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  • 原子创投冯一名:投资“人命关天” 消费升级、B2B、泛娱乐把脉下一个风口

    冯一名用“谨慎乐观”一词总结了自己的投资风格,十余年的投资经验使得他喜欢提前布局可能成为风口的领域。在他看来,5年后的格局一定不会像今天这样,会有更多的创新企业成为未来的领导者,未来的领袖今天可能已经存在了,只是躲在某个民居里。

      大定理就像数学中的塞壬,诱惑天才人物走近它,结果却打破了他们的希望。任何卷入费马大定理的数学家都冒着白白浪费生命的风险,然而任何能做出关键的突破工作的人也会因解决了世界上最困难的问题而载入史册。——《费马大定理》

    原子创投冯一名:投资“人命关天” 消费升级、B2B、泛娱乐把脉下一个风口

      2005年,冯一名第一次踏上了美利坚共和国,距离他上次申请已有十年之久。风格迥然不同的中西方文化冲突,在他心里掀起了轩然大波。

      技术以外的世界

      “我叫冯一名,第一名的一名。”冯一名爽朗的笑着,“因为希望考试考第一嘛。”

      坐在对面的冯一名不紧不慢的泡着茶,谈起数理化眼中放出了光彩。“我其实是个很内向的人,做技术不需要和人打交道,用代码沟通就好了。学数学的人不擅长表达,用公式能表达就不想用一段话。”

      理工科的梦想就是成为最厉害的技术人员。大四的时候冯一名去了微软做实习,工作几年后,他发现,自己最崇拜的比尔盖茨在技术的外部世界是丰富多彩的,比如艺术、市场等,人类的商业世界不止是技术。“我想去更多的了解人类社会。”

      就像王阳明所说的“知行合一”,冯一名慕名去了去长江商学院攻读MBA,由此踏入了金融领域。

      2011年底,冯一名成立了天使基金:原子创投,在他看来早期的项目就像是一粒原子,看似渺小,可一旦爆炸威力无穷,投资就是在押注这样的爆炸式增长。最初是他自己的100万投了三个项目:其中生鲜电商“米库网”花的经历最多,死的也最惨,成了先烈;剩下两家,“脉可寻”部分业务被巨头并购;“绿慈”到了B轮。

      “除了睡觉,其他时间都在工作”有同事爆料,“师父(冯一名)最拼的时候一天看了21个项目,谈了2个投资协议。”

      在他眼中,原子创投是服务型投资机构,主要体现在:

      1.帮创业者梳理融资策略和流程,俗称找钱;

      2.帮忙招聘,即招人;

      3.投资的公司之间互动。每个月会举行北京上海各1次原子CEO聚会,主要是主题讲座和培训;

      4.宣传营销和PR策略。

      “VC是技术与金融的完美结合,没有比这更适合我的事。”冯一名笑道。

      打游戏和投资

      此前有媒体如此形容过冯一名:70后的外表,90后的心,投资火溶信息2年回报73倍,上班玩Xbox One,下班组团看SNH48,闲时刷A、B站,一手打造投资圈最懂二次元的团队。

      冯一名一周会花一两小时来打游戏,尤其喜欢任天堂那些有童趣的游戏。“我比较喜欢马里奥,这个游戏很有想象力。”

      同样,冯一名还有脑洞的投资方向——世界必将数字化。“未来世界是平行的世界,即现实世界和数字化世界。整个人类社会就是从没有数字到最终的完全数字化。当然,从现实世界和数字世界就有很多创新和投资的机会。”

      目前来看,越来越多的人从事天使投资行业,人员构成比较复杂,打法也各有不同。还有一些把行业销售、PR的思维导入进来。部分FA也没有起到很好的作用,把包装后高估值的创业者推到了投资人的面前,这个做法对整体的投资环境都不是一件好事。“现在整体速度都慢了下来,可能要进入洗牌期了。”

      “我们必须更要有前瞻性,如果一类项目已成为一个话题,这就不应该是天使去关注了,应该从还没成为话题的地方下手布局。”

      投资策略上,原子创投有四字密诀“人命关天”。简单来说,人,就是创业团队;命,就是团队的使命感;关,就是整个创业过程中一步一步要解决的问题;天,就是运气。“四不投”即平均分配股权不投;私心重不投;文艺青年创业不投;兼职创业不投。

      跳出当事人,以旁观者的角度冯一名总结了过往的失败案例:“我们失败率不高,但死掉的90%的公司都是因为人的问题。投资,尤其是天使期看人,其实有陷阱。”

      冯一名看人,分为三点:IQ、坚韧、对成功的渴望和野心。这三点,智商最好考察,针对后两个原子创投会做更多的考察判断。“有大野心就更有动力,不会太在意眼前的一些得失,回头看这三点反而智商没有那么重要。”

      “预测未来最好的方式是开创,告诉别人‘就是这样’,而且不是整天预测。让创业者来教育我们,不要去限定自己的边界;让创业者来启发是否是未来的方向,所以我们会在看人上会下很大功夫。”


      破洞的船

      “我们现在身处于一个巨大的泡沫之中,悲观的是我们(投资机构)能看到泡沫,但泡沫被刺破的时候我们也会受到伤害,而且会比制造泡沫的人还要痛苦。”冯一名有点深沉的总结道,“并不是所有人都适合创业,我不太鼓励大学生毕业就去创业,建立公司不是去解决一道题,还有产品、市场、财务等综合性的团队合作。我建议他们先去大公司学习1-2年,积累人脉和对行业、公司的理解。”

      在冯一名看来,创业早期是对大方向的判断。每个公司初期都是不完美的,好比在大海上破了几个洞的船,时时刻刻都在漏水。好的公司,能在航行的同时堵上漏洞,并换上强劲的发动机。自然就会有更多的资源朝他走来,好的项目其实很少操心。

      创业者往往会在某一方面比较强,比如执行能力强但公关弱等等,综合能力强的人很难找到。冯一名思考道:“我比较喜欢能根据不同环境做出适应的创业者,发布会时能穿西装扎领结,工作中能撸起袖子和大家一起吃盒饭。”

      众多投资项目中,冯一名最快做出投资的是“优食管家”。当时就拍板,第二天钱到账。耗时最长的是“移康智能”,从最开始接触到投资花了近一年的时间,一直在跟进。“好的企业并不缺钱,越不缺钱越难投,关键是让他们感到大家能谈到一起。”

      原子创投投资的创业者大部分都是80后,也有一个93年的创业者,“创客贴”的团队大四还没毕业就开始创业,平均每天工作18小时以上。

      “这是一个创业者伟大的时代,而不是投资人伟大的时代。”冯一名感慨着,话锋一转笑道,“我是年龄大了所以不创业,做创业者背后的创业者。”

      消费升级、B2B、泛娱乐

      1970年代,乔布斯还在自家车库捣腾apple一代时,不会有人料到,经过PC群雄争霸、手机品牌混战后,苹果会成为行业的引领者。目前的智能家居行业也是这样:行业集中度低、中小玩家众多、多标准并存,伪智能众多,但暗藏颠覆性的创新产品。

      “智能家居很难做,很多东西都是‘然并卵’,说是智能,用起来还是比较麻烦,都是nice to have。投资要去解决刚需,must to have。”冯一名分析着,“比如我们投资的移康智能,是从安防角度,提升人们对安全的信心,它从智能猫眼单点切入,拓展到门锁、防火传感器等,形成整个家居安防解决方。”

      提及下一个风口,冯一名有着自己的思考:“目前所有互联网资源都是在解决C端的苦恼,针对企业端的服务很少。如今C端已经被宠坏了,如果把力量集中起来去解决整个B端的服务和流程、用技术的力量去优化效率,这里面会存在着巨大的价值。”

      在经济形势不好的情况下,会有两个行业反周期——娱乐和教育。原子创投主要投资3个领域:消费升级、B2B、泛娱乐。如播朵教育(宝贝全计划)、生意专家、优食管家、移康智能、爱燃烧等。一周大概看七八个项目,基本保持一月投资一个的节奏。据悉,在50多个投资的公司中,有60%进入了下一轮。

      最后冯一名用“谨慎乐观”一词总结了自己的投资风格,十余年的投资经验使得他喜欢提前布局可能成为风口的领域。在他看来,5年后的格局一定不会像今天这样,会有更多的创新企业成为未来的领导者,后浪推前浪,未来的领袖今天可能已经存在了,只是躲在某个民居里。

      文末引用冯一名最喜欢的风投家KPCB的约翰﹒杜尔的一句话:未来已经发生,只是分布尚不均匀。预测未来最好的方式就是开创它,如果你不能开创它,至少你还可以投资它。 


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