社保基金入股蚂蚁金服5% 估值将达300亿美元
2015-06-19 21:14:51 admin 东方早报 次阅读

蚂蚁金服首轮融资估值可能在300亿至350亿美元

  蚂蚁金服系阿里巴巴同门兄弟,实际控制人也是马云。蚂蚁金服官方微博称,期望通过全国社保基金的战略投资,使蚂蚁金服成为真正的国民企业。

  蚂蚁金服增资引入战略投资事项正逐步浮出水面。

  全国社保基金理事会副理事长王忠民6月18日上午公开表示,最近全国社保基金投资了蚂蚁金服(浙江蚂蚁小微金融服务集团),是全国社保基金第一单直接投资,占股5%。但王忠民未透露具体金额。当天下午,蚂蚁金服也确认了这一消息。

  但对于估值,目前并没有官方表态。综合多家媒体报道来看,蚂蚁金服首轮融资的估值最有可能在300亿至350亿美元之间,该数额低于此前曾传出的500亿美元。

  另外,蚂蚁金服总裁井贤栋本月在接受媒体采访时也透露:第一轮融资基本结束,后续会有进展公布。

  蚂蚁金服系阿里巴巴同门兄弟,实际控制人也是马云,旗下全资持有或控股企业包括支付宝、恒生电子(600570,股吧)、芝麻信用、三潭金融、招财宝、浙江网商银行等。

  “国家队”为主的首轮融资

  此前有消息称,蚂蚁金服首轮融资的战略投资者将以“国字头”背景的公司为主,目前这一消息得到了证实。

  “我把它称为‘当大象恋上蚂蚁’。这是因为我们看到互联网是蓬勃之势。我们更看到了互联网金融在中国证券化市场当中,将给到翻几倍的估值,我们开辟了这样的投资。”王忠民在中国证券投资基金业协会和青岛市人民政府联合举办的夏季论坛上如是说。

  该消息也在18日下午得到蚂蚁金服方面的确认。蚂蚁金服官方微博表示,期望通过全国社保基金的战略投资,使蚂蚁金服成为真正的国民企业。

  在3天前,人保财险曾发布临时信息披露报告称,公司已于6月10日签署相关协议,认购人保资本—蚂蚁金服股权投资计划,该计划由人保资本投资管理有限公司设立并担任受托管理人。该投资计划募集额度为9亿元,无固定投资期限,由人保财险全额认购。但公告并未披露9亿元对应的认购比例。

  此外,今年2月,曾有媒体报道,中国邮政储蓄银行和国开行金融也分别入股了3%,另外还有一些基金也参与了此次融资。

  据井贤栋此前介绍,在蚂蚁金融的股权架构中,马云持股约7.5%;作为股权激励,员工持股40%。未来在取得监管层的同意后,蚂蚁金融将向阿里巴巴集团增发33%的股份,剩下20%多的股份将用来引入外部投资人。

  蚂蚁金服估值几何?

  蚂蚁金服的估值究竟有多少,是目前市场最为关注的问题之一。

  据21世纪经济报道,此次社保基金大约出资100多亿元人民币。按照5%的持股比例推算,此轮蚂蚁金服融资的估值大约在2000亿元人民币。而每日经济新闻(博客,微博)援引消息人士报道称,人保财险认购9亿元的持股比例约占0.5%,以此推算,蚂蚁金服的估值在1800亿元人民币左右。

  综上来看,此轮融资中,蚂蚁金服的估值在300亿-350亿美元之间。这一估值略低于此前传出的消息。

  根据今年1月彭博社援引知情人士报道称,蚂蚁金融正计划在2016年上市,估值达500亿美元。而在2月,上海证券报报道获得的一份融资推介资料显示,蚂蚁金服投前估值预计在2000亿-2500亿元人民币(约合350亿-400亿美元)。

  财经3月份报道称,按照蚂蚁金服融资的财务顾问中金公司给出的估值测算,蚂蚁金服A轮融资引资10%对应的投资对价大体在170亿-200亿元左右。因此,蚂蚁金服整体估值在1700亿-2000亿元人民币左右,这还是67%的股权估值,如果算上可能预留给阿里巴巴集团的33%股权的话,整体估值在3000亿元人民币左右,约合500亿美元。

  按照2014年阿里巴巴集团与蚂蚁金服达成的修订协议,蚂蚁金服上市时市值不能低于250亿美元。阿里巴巴享有永久分享蚂蚁金服37.5%税前利润的权利,一旦蚂蚁金服上市,阿里集团可以选择“利润分享”终止,从而一次性获得IPO时蚂蚁金服总价值37.5%,这一价值不低于94亿美元。或者,如果监管部门批准,阿里还可以直接收购蚂蚁金服大约33%的股份。

  目前来看,蚂蚁金服的估值高于250亿美元毫无悬念,但估值是否会更接近500亿美元,还有待时间考验。

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