互联网金融月刊-2016.03
2016-03-01 09:58:10 京北金融 本站 次阅读

市场热点事件回顾

多家P2P平台关闭活期理财业务

深圳多家P2P平台称将停止首付贷业务

口贷网成功申领ICP许可证

陆金所保险频道上线 首次上架保障型保险

分期乐上交所成功发行互联网消费金融ABS

翼龙贷已全部砍掉线下门店

捷付睿通法人变为雷军

华为支付Huawei Pay正式亮相

首家互联网保险公司筹划IPO

招行牵手滴滴出行

平安银行排查P2P代扣业务

小米5正式发布全功能NFC和eSE全终端交通卡

京东金融小贷公司获批筹建

京东白条2016年首期ABS拟发行20亿元


业内观点

移动支付将形成闭合应用生态

众筹本质在于孵化能力

文化金融众筹不能搞资金池 不能担保

互联网金融可引入负面清单

股权众筹绕不开两大缺陷  如何破局、

 

海外观察

Receivable Exchange— 票据融资的交易所

FutureAdvisor— 中产阶级的机器人理财顾问

Dwolla— 下一个 Visa

RateSetter— 风险评级如现金储蓄的P2P网贷

TransferWise— 点对点的国际货币兑换平台

Nutmeg— 在线投资管理者

 

人物专访

创业互联网金融,人生再出发--德众金融

践行社会责任  专注环保行业--众信金融

以文载道,以技载商--东方汇

持“道”守“信”  投资人的忠诚卫士--镭驰金融

 

最新政策

北京发布“互联网+”实施意见 推进P2P交易

互联网金融信披规范呼之欲出 要求日更新21项信息

保监会为P2P保证保险立新规 严审投保人资质

上海加入排查整治“首付贷”

类金融企业挂牌新三板急刹车、京沪排查融资租赁风险

北京工商局将下架所有P2P、理财广告,央视等不在管辖范围

浙江部分地区暂停投资类企业注册

 

简要分析

互联网金融子行业投资分析—网络理财篇

 

互联网金融知识

P2P网贷产品线设计之保理类

 

 

市场热点事件回顾

 

P2P网贷

 

多家P2P平台关闭活期理财业务

温商贷在春节后发布公告称,自2016年2月15日正式关闭活期项目。据悉,该活期项目上线不足两个月。除此之外,小牛在线日前发布了关于活期牛计划到期的公告,市场传言称,小牛在线也将关闭活期理财业务。短融网相关负责人透露,他们将于近期关闭活期宝项目,原因主要是为了和监管细则看齐,实现平台的合规化调整。 

 

目前平台的活期理财业务多数以债权转让的模式存在,存在代出借人行使决策的行为;另外,《征求意见稿》明确规定平台不得代销基金等产品。

 

在监管的驱使下,除了几家平台宣布关闭活期理财业务外,部分平台打算缩减活期业务。积木盒子相关负责人称,目前监管针对活期产品的细则尚未有定论,积木盒子已主动降低了活期产品的额度,对活期产品的未来发展方向要视监管动态而定。北京一家P2P平台内部人士也表示,他们平台目前已经缩减了活期理财业务额度。

来源:京华时报

 

深圳多家P2P平台称将停止首付贷业务

近日,有消息称国家金融监管部门正密切关注部分地区房地产行业融资风险,并将打击部分中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台等发放用于购房首付款的贷款的行为。 

 

从相关渠道获悉,深圳市金融办已经下发文件,要求相关机构和协会对“首付贷”或高杠杆房贷的情况进行摸底排查。据了解,深圳多家P2P平台都准备开展或者正在开展与房贷相关的业务,而部分平台表示,鉴于如今杠杆已被放大,存在较大金融风险,因此将停止该项业务。

作者:卓泳   来源:南方日报

 

口贷网成功申领ICP许可证

日前,口贷网成功申领由四川省通信管理局签发的全国性《增值电信业务经营许可证》,该证照的成功申领表明口贷网的业务合规性得到通信主管部门的认可。

 

从P2P行业“备案制”的监管方向来看,未来ICP许可证或将成为P2P平台的准入条件之一,口贷网在监管政策落地前夕成功申领新证,也预示着口贷网在合规运营方面又迈出坚实的一步。

来源:口贷网

 

Lending Club调业务框架应对法律风险

上周五,Lending Club宣布将把更多贷款风险转移给它的合作银行Web Bank上,以此作为降低向银行支付费用的回报。其目标是在抢在相应的法律措施之前行动,防范法律风险。贷款者在网站上提出贷款申请后,在犹他州盐湖城的Web Bank的协助下,贷款被打包出售给投资者。

来源:未央网

 

人人贷上线民生银行资金存管系统

2月29日,老牌P2P平台人人贷也对外宣布,与中国民生银行合作的资金存管正式上线,人人贷用户的账户信息和资金流向,都将受到中国民生银行的监督。

 

此次与中国民生银行上线的资金存管,实现了用户资金与平台运营资金的全面隔离。每一位人人贷用户,都将开通独立的民生银行存管子账户,在资金存管模式下,用户的每笔投资行为,均需由用户发起交易指令,银行按照指令进行资金划转。用户的资金从交易之初就在银行体系内运转,有效地避免了被平台任意挪用的风险,并杜绝了平台参与交易的可能。此外,用户还可在银行提供的界面,查询账户资金余额、资产及交易明细的情况,避免平台给用户呈现不实信息。

来源:网贷之家

 

借贷宝完成25亿融资

25日晚间报道称,出品并运营“借贷宝”平台的人人行科技股份有限公司今日在北京宣布已签约完成二轮融资,融资金额达25亿元人民币。

 

借贷宝称,该轮融资由某大型股份制商业银行领投,并有多家机构投资者和个人投资者参与,部分第一轮投资人继续跟投。较之2015年8月的第一轮20亿元融资,借贷宝在短短五个月便完成了规模更大的第二轮融资。本轮融资时借贷宝的估值超过500亿元人民币,比第一轮融资时估值翻了一倍多。

 

借贷宝主打三个功能:借钱、理财、赚利差,并号称砸钱20亿元通过“拉人返现”模式进行推广。

来源:TechWeb

 

陆金所完成12.16亿美元融资 估值达185亿美元

据悉,陆金所正式对外宣布近期完成12.16亿美元融资,其中包括B轮投资者9.24亿美元投资和A轮投资者行使认购期权投资的2.92亿美元,目前总体估值已经达到185亿美元。本次陆金所的投资者包括中银集团投资有限公司、国泰君安证券有限公司、民生商银国际控股有限公司等多家境外机构投资者和企业。 

 

陆金所董事长计葵生表示,此次融资顺利完成,体现了资本市场对陆金所增长潜力和价值的认可,为陆金所未来业务发展与战略实施奠定基础。此前也曾透露,陆金所最快会在2016年下半年启动IPO计划。

来源:凤凰科技

 

 陆金所保险频道上线 首次上架保障型保险

近期,陆金所正式推出保险频道,首次上线保障型保险产品,此举意味着陆金所在保险领域进一步拓展了服务版图。陆金所早在几年前就已经联合保险公司推出富盈人生、富盈增长等养老保障管理类产品。与此前不同的是,此次陆金所保险频道上线的全部为保障型保险产品,为客户提供保障保险服务。

 

陆金所此次引进中国领先的车险品牌平安产险入驻保险频道,提供平安车险产品。除了车险服务外,平安产险还将为陆金所客户提供多款畅销的保障型保险产品,包括平安个人银行卡盗刷保险、业内首创手机碎屏险、延误30分钟起赔航班延误险、境内境外旅游险、各类交通意外险等。

来源:每日经济新闻

 

东方汇引入电子数据保全

互联网金融平台东方汇与国家信息中心直属企业国信嘉宁数据技术有限公司联合举办了“互联网金融投资者权益保护座谈会”。同时双方签署战略合作协议,宣布将围绕互联网金融平台电子信息数据方面开展全方位合作

 

据了解,双方此次战略合作将首选在系统保全、文本保全和司法鉴定三个方面展开合作。国信嘉宁将为东方汇投资者具体提供以下几项服务:根据电子数据司法鉴定与保全相关法律标准对平台内的数据进行完整性保护,对电子合同等重要交易凭证数据生成“数据指纹”,防止数据被伪造、篡改,保证数据的真实性,使其满足《电子签名法》等法律法规规定的“原件形式”;全链路高级别加密传输,加密储存,避免用户信息泄露;交易过程直接保存第三方保全平台,纠纷发生时可直接申请司法鉴定。

 

东方汇始终重视投资者权益保护,此次与国信嘉宁战略合作正是为了解决电子化权益凭证合法性、真实性等的问题。

来源:新华网

 

分期乐上交所成功发行互联网消费金融ABS 首期融资总额为2亿

1月20日消息,互联网消费金融公司分期乐宣布,嘉实资本-分期乐1号资产支持专项计划资产支持证券已于1月19日正式成功发行并完成资产交割。这是国内首单在上交所成功发行的互联网消费金融ABS,标志着国内主流金融机构对互联网消费金融的认可,分期乐也成为第一家成功发行互联网消费金融的创业公司。

 

据了解,本次分期乐ABS首期融资总额为2亿,计划产品超过90%以上优先级证券由AAA级担保公司中合担保对其增信;使优先级证券的评级都为AAA,次级证券由分期乐自行认购。上述产品期限为24个月,采取“1+1”的模式,第1年为循环购买期,以入池标准挑选合格基础资产进行循环购买;循环期内每季度兑付优先级投资人收益;后1年为本息摊还期,摊还期内按月兑付优先级的本金和利息;待优先级本金全部偿付,将超额利差收益支付于次级投资人。

 

此外,据分期乐创始人兼CEO肖文杰表示,资产证券化显著降低了分期乐的资金成本,他称,分期乐债权的坏账率低于1%,资产优质,最终优先级证券的发行利率是5.05%,低于同业的资金成本。

来源:零壹财经

 

好车贷布局供应链金融

好车贷一直立足实体经济,为中小微企业解决融资难题,供应链保理业务是好车贷2016年重点布局的金融领域之一,目前该平台已经与国内知名保理机构合作并开发出以上市公司为核心企业的供应链保理产品,预计不久将正式上线。在解决保理机构资金流动性的同时,为广大投资用户提供更加安全的金融产品,同时也带动围绕核心企业发展的上下游公司,扩大内需,促进企业的再生产。

来源:中国电子银行网

 

东方资产收购大连银行集齐全牌照 谋境内外上市

继中国信达、中国华融成功登陆港股之后,近日,中国东方资产管理公司 副总裁李欣在银行业新闻例行发布会上表示,东方资产即将完成改制,正在引入战略投资者,谋求上市。此外,东方资产还宣布了另一重磅消息,目前已经收购大连银行50.29%的股份,成为控股股东。

 

控股大连银行后,东方资产涉足保险、证券、银行、投行、信托、金融租赁、普惠金融、互联网金融、投资、信用评级等多个领域。加之通过东兴证券间接持有的期货、公募基金牌照,公司基本完成金融全牌照的战略布局,未来业务将围绕着综合金融开展。

来源:投资者报

 

翼龙贷已全部砍掉线下门店

3月8日,翼龙贷董事长王思聪表示,其平台在全国只有7家线下理财店,目前已全部砍掉。一家纯线下理财平台人士则坦言,“我们也在慢慢关闭线下门店,今年上半年计划关闭20家左右,平均关闭一个店总计损失估算是100万元左右。”

 

此外,亦有平台希望向第三方理财方向转型,争取申请相关牌照。有业内人士表示,大多数平台希望向综合第三方财富管理方向转型,但这需要进行主动的资产管理,而不仅是代销其他机构的产品。

来源:金评媒

 

第三方支付

 

捷付睿通法人变为雷军

小米科技收购捷付睿通一事有新进展,最新的工商备案信息显示,1月27日捷付睿通的董事长已经变更为雷军。同时,捷付睿通于1月20日完成了股权变更,变更后,小米科技有限公司持股65%,呼和浩特市盛银和睿科技有限责任公司持股32%。

来源:国际金融报

 

腾讯将推TOS手表支付 支持QQ钱包扫码支付

在春节红包大战后,腾讯正在可穿戴设备移动支付领域加速布局,TOS手表和QQ钱包3月将合作推出移动支付功能。

 

根据曝光的TOS手表支付功能照片来看,支付形式主要为现阶段常见的生成条形码和二维码。随着该功能推出,一方面TOS手表将首次实现移动支付功能,丰富搭载腾讯TOS系统的智能手表使用场景,继续优化用户使用智能手表的体验。另一方面,QQ钱包使用场景将扩展到可穿戴设备,软硬件结合也实现支付应用能够在硬件快速调用,有利于腾讯进一步抢占移动支付市场。

来源:中国网

 

加拿大4大信用社推出HCE移动支付 Interac提供TSP

近日,加拿大的4大信用社联合推出了基于HCE的移动支付服务,这些机构的持卡人将能使用NFC手机进行移动支付。

  

该HCE服务支持加拿大所有Interac Flash的非接终端,Interac Association是世界领先的借记卡服务商,旗下的Interac在本周推出了 tokenization服务平台,该服务也第一时间接入到了Interac的TSP。

这次联合推出的移动支付服务采用的是HCE和Token的技术,Interac则扮演的是Token服务提供商的角色。所有信用合作社的成员和持卡人都能使用他们的智能手机的个人账户直接进行支付,标有Interac Flash标志的地方都将支持这项服务。

来源:移动支付网

 

支付宝有望进入俄罗斯

1月21日上午消息, 蚂蚁金服宣布,将与俄罗斯政府下属大型银行俄罗斯外贸银行(VTB)开展合作,推动“支付宝”在俄罗斯使用。蚂蚁金服与俄罗斯外贸银行已签订合作备忘录。支付宝虽在中国拥有4亿用户,但在国外并未得到普及。阿里巴巴及蚂蚁金服在印度等国家也在开展与当地企业的合作,意在构建海外网上支付市场的战略蓝图。

来源:新浪科技

 

日本3万便利店欲接入支付宝

春节将至,为吸引更多中国游客,日本零售欲打通支付宝大笔捞金。日本当地便利店连锁巨头7-11与罗森宣布将接入支付宝,以方便中国游客结账。据了解,两大巨头未来接入支付宝店铺的数量将达到3万家。此前支付宝曾与日本乐天、雅虎等电商零售巨头合作。

 

本月25日起,罗森便利店将先于日本东京成田国际机场接入支付宝,2月1日后,东京羽田国际机场、关西国际机场等共计9个罗森便利店也将接入,预计今年夏季以后将会推广至日本约1.2万家罗森便利店。7-11拟2月中旬开始推广支付宝结算业务,未来将发展1.8万家店。

 

支付宝方面表示,未来五年,在国内用户出境游的主流国家地区,支付宝计划覆盖100万个境外商户,并且服务1亿出境消费的支付宝用户。当前海外市场支持支付宝的线下门店数已经超过3万家,国际线下版图还扩展到了新加坡和欧洲等国家和地区。

来源:北京商报

 

银联国际携手法国兴业银行拓展非洲业务

近期,银联国际与法国兴业银行合作,新开通非洲8个国家的商户受理银联卡业务,包括几内亚、马达加斯加、贝宁、科特迪瓦、布基纳法索、喀麦隆、塞内加尔和乍得。目前,银联卡业务已经拓展至非洲48个国家。本报记者在采访中了解到,2016年银联国际在非洲业务正加快拓展,支付受理网络建设日渐成熟。

 

目前,银联卡境外受理网络已延伸到150多个国家和地区,全球超过2700万家商户及190万台自动柜员机可以使用银联卡。银联国际正努力打造全球最大的银行卡网络。美国市场调研网站旗下研究机构近期发布的《银行卡行业报告:美国和全球市场趋势(第九版)》称,2014年全球银行卡消费总额为17.26万亿美元,其中银联卡交易金额为5.92万亿美元,占比达34.3%,市场份额超过了维萨和万事达。

来源:人民日报

 

华为支付Huawei Pay正式亮相

3月10日,传说中的华为支付服务终于亮相了,名字就叫“Huawei Pay”。在华为公司深圳总部,中国银行与华为正式签署了Huawei Pay合作协议。中国银行总行网络金融部总经理郭为民、华为消费者业务CEO余承东等高管悉数亮相。

 

签约仪式上,双方分别回顾了过去一年在合作中取得的成绩,并展望了智能终端与银行卡结合在移动支付领域、未来多样性服务的趋势,中国银行与华为对通过Huawei Pay进行合作,实现用户、支付、终端三方共赢的局面,都抱有极大期望。 

 

近三年,中国的移动支付市场展现惊人的爆发力。手机与银行卡的结合,无论是提升支付易用性、安全性以及未来挖掘服务的多样性,都将起到很大作用!而这都是以为消费者提供更好的服务为最终目的。

来源:TechWeb

 

信息化金融机构

 

首家互联网保险公司筹划IPO

2月23日,有媒体报道称成立刚满两年的中国首家互联网保险公司——众安保险计划在中国国内一家股票交易所上市,融资额高达20亿美元。投行人士透露近期众安保险与投行讨论过IPO的可行性,但目前多属于意向阶段,应该也没有明确时间表

来源:网贷之家

 

佳兆业与平安银行签署500亿合作

平安银行已经与佳兆业达成全方位的战略合作,签约金额高达500亿元,涉及旧改、大型场馆运营等多方面业务,但并不包括对海外债券的处理。

 

平安银行之所以选择与佳兆业进行战略合作,主要还是因为看中佳兆业的品牌优势,和市场上的影响力,在经历了风波之后,相信佳兆业的管理团队和治理结构将更加完善。同时,平安高层认为佳兆业战略布局合理,所布局城市有着较好的潜力。平安看好一线城市的发展潜力,尤其是深圳的发展前景,佳兆业在土地政策方面的独特优势和旧改方面的丰富经验,成为双方深度合作的基础。

来源:每日经济新闻

 

招行牵手滴滴出行

1月26日,招商银行、滴滴出行联合宣布双方达成战略合作,未来双方将在资本、支付结算、金融、服务和市场营销等方面展开全方位合作。通过此次合作,招商银行将成为滴滴出行的战略投资方。按照双方合作协议,滴滴将接入招行“一网通”,将“一网通”设定为乘客支付方式之一。届时,用户可直接在滴滴出行APP中通过绑定各银行的银行卡(信用卡、借记卡),以一网通在线支付车费。

 

这是首次商业银行通过与移动互联网公司合作进入移动支付场景领域。与滴滴的合作是招行推动移动互联网金融战略的重要一步,也是“外接流量”的重要尝试。在移动支付大趋势下,通过与滴滴这个重要应用场景的合作,招行的移动支付将打开新局面。通过双方的合作,银行可以拓展移动互联网和平台端的获客渠道,把互联网公司的流量转化为银行客户;同时也极大地提升互联网公司的商业价值。

 

除了在投资和在线支付领域的合作,此次双方还将在发行联名卡、司机线下招募、客户共同开发、汽车信贷、融资租赁以及双方用户营销等多项业务上开展合作。双方透露,发行联名信用卡及借记卡的行动,最快有望于今年二季度开始。届时,所有客户通过招行渠道以及滴滴出行的客户端均可以申请联名卡。据悉,目前全国已有北京、深圳、天津、青岛、厦门、成都、杭州、长沙、上海9个城市的50个招行网点提供该项服务。

 

招行和滴滴也将合作试水汽车金融。此外,招行信用卡也正在研究,让持卡客户以积分换取支付服务。滴滴将向自身用户发放招行提供的餐饮、电影等优惠券,为招行用户提供场景消费的优惠。 

来源:中国证券报

 

中邮消费金融首推“二胎贷”

中邮消费金融公司于2015年11月20日在广州成立,时至今日推出来创新消费金融产品"二胎贷",让业界一片哗然,然而其官方网站上并没有该产品以及最新该产品上线发布的信息。

 

而据介绍,"二胎贷"是中邮消费金融公司面向全国范围内的有孩家庭客户开放。该产品只要"一张亲子照+出生证明",最高可贷到20万元,线上线下皆可申请,最快当天即可放款,月手续费约0.75%。二胎贷是否如中邮消费金融所宣称如此

来源:京华时报

 

平安银行排查P2P代扣业务

3月7日,平安银行下发内部通知,将对P2P类公司代扣业务进行排查,暂停直接或间接向P2P类公司提供的代扣类业务。

 

通知中称,本次排查的代扣业务包括网上收付业务(含批量代扣和直联单笔代扣),移动收款和橙e收银台(本次排查不涉及客户以主动付款方式进行投资的行为)。

 

平安银行此番排查的对象包括P2P类公司和合作的第三方支付公司,要求各分行对辖内开通代扣类业务的客户进行甄别,如发现有P2P类公司(包括网贷平台,理财信息中介,可能涉及非法彩票、赌博等行为的客户)或实际从事P2P业务的公司,应立即予以关停;对于申请开通代扣业务的新客户,须认真核实客户经营范围,如发现其业务为P2P性质,应拒绝受理。

 

对于已经合作代扣业务的第三方支付公司,平安银行要求合作公司禁止将该行的代扣接口提供给P2P公司,并要求其签署补充协议,承诺不会向该行发出任何来自P2P公司或涉及P2P性质业务的交易指令;对于申请开通代扣类业务的第三方支付公司,也必须签署上述补充协议。

来源:澎湃新闻网

 

互联网保险牌照布局新金融

1月19日,尚在停牌中的乐视网发布《关于参与投资设立财产保险公司的公告》,称将与新沃资本、欧菲光、科陆电子、世茂股份、卡达普、柏年康成、济民可信等7家公司联合设立新沃财产保险股份有限公司。

 

新沃财险注册资本拟定为人民币10亿元,新沃资本、乐视网各自出资1.7亿元,各占17%股权;其余6家企业每家出资1.1亿元,各自占股11%。新沃财险的设立尚需保监会审批,拟设于大连市金普新区。

 

乐视网称,进军互联网金融的目的是,国家大力推进金融改革、金融行业创新,保险业正处于快速发展的阶段

来源:国际金融报

 

平安将囊括六块交易所牌照

马明哲手握的“大金融资产”内容丰富,其中的要素交易平台更是引人注目。

 

除现有的陆金所、平安交易所、深商所、平安前海众筹等交易所创新金融模式,以及前金所刚刚落地的公司股东、董监高、业务等多层面的调整外,此前市场还传出过平安集团入主重庆金融资产交易所的消息。若传闻属实,平安集团将囊括六块交易所牌照,并在金融债权融资、综合金融资产交易(及转让)、大宗商品交易、有色金属商品交易、互联网众筹、定向融资工具等要素市场全面开花。

 

如果说平安付、一账通、平安好房、平安好车、平安好医生等数个互联网金融子平台是从所谓衣、食、住、行等入口为集团导入新的客流,并承担传统金融板块交叉销售之责,那么六块交易所牌照则倾向于突破平安原有综合金融业务资源,通过构建全新的、脱离于母体的第三方交易平台,引入非平安系资产端与资金端,从“小”综合金融扩容到“大”综合金融。

来源:证券时报网

 

平安或接盘重庆金交所

1月13日,重庆金融资产交易所72.22%股权挂牌转让,挂牌价格2.86亿,较重庆金交所净资产8423.14万元,溢价240%。

 

值得注意的是,挂牌条件中对受让方的约束条件包括:受让方或其控股母公司为至少拥有2张由“一行三会”颁发的金融牌照的金融企业、受让方或其控股母公司具有1年以上非标资产与互联网相结合的业务运营经验。受让方须承诺,2016年、2017年、2018年重庆金融资产交易所有限责任公司规模分别达到5000亿元、1万亿元、2万亿元。

 

从重庆金交所以及其多家股东处获悉,平安集团将入股重庆金交所。

来源:21世纪经济报道

 

互联网巨头布局

 

蚂蚁金服挖掘用户关系链  好友信用可为花呗提额

根据报道,支付宝新年共“咻”出11亿对关系链,随后蚂蚁金服依托好友圈的信用质量,为用户提升蚂蚁花呗额度。2月22日到28日,用户可以通过授权蚂蚁花呗使用其支付宝的好友关系,申请提升花呗额度。

 

相关人士称,此次提额不仅考察好友的诸多维度,也会考察用户自身的信用情况、花呗使用频率及还款意愿等;此次活动仅为提额申请,如果好友存在信用瑕疵,并不会影响用户原有的花呗额度。

 

蚂蚁金服引入实名守信好友圈数据的尝试,意在进一步降低金融服务的门槛,扩大蚂蚁金服的用户关系链。这一次提升了部分蚂蚁花呗用户的额度,接下来会有更多用户受益。未来基于支付宝实名守信的好友圈,基于具有金融属性的关系链数据,还可以让一些原本很难获得消费信贷的用户也开始享受这项服务。

来源:和讯网

 

阿里巴巴与中国旅游协会签署战略合作协议

2月29日,阿里巴巴与中国旅游协会签署战略合作协议。阿里巴巴及关联公司将与旅游协会的旅游资源、会员、行业影响力等优势深度融合,充分发挥阿里在互联网经济领域立体化发展优势,在云计算与大数据、电子商务、移动支付、旅游创新、物流、信用建设等领域,开启全面合作。

来源:中国新闻网

 

小米5正式发布  全功能NFC和eSE全终端交通卡

小米从小米手机 4 开始,就取消了 NFC 功能,随着市场的成熟,小米手机 5 终于又重新加入了 NFC 功能。此次小米5将全功能的NFC功能作为其十余项黑科技之一,增加了公交卡充值的功能,并将NFC功能与iPhone 6的NFC作比较,表示小米5的NFC支持绑定银行卡的手机支付,也支持公交卡刷卡和充值,还支持读写功能和P2P传输,还真是又给广大米粉作了一次知识普及。

来源:移动支付网

 

京东金融小贷公司获批筹建

1月25日获悉,京东金融集团申请在重庆设立的小额贷款公司日前已经完成注册,将专注服务于三农,并可通过线上在全国范围内开展业务。

 

即将开业的重庆小额贷款公司的经营理念、风控技术、运营方式都是以农村为核心,将配合京东金融集团的整体战略,致力于以更低的成本、更快捷的程序提供融资服务。同时,京东金融还将成立扶贫基金,面向全国832个贫困县,为建档立卡从事种养业的贫困家庭提供无抵押、无担保、低息小额贷款。

 

目前京东金融在贷款、消费、理财等方面已累计为近20万农户提供综合金融服务。

 来源:新京报

 

京东金融涉足农村金融

京东金融、中华联合财产保险与新希望六和旗下的普惠农牧融资担保有限公司共同合作,以农业产业链为依托,面向所有新希望六和下游的养殖农户推出“京农贷”——养殖贷,并且引入保险、担保双重增信机制,从而降低农业贷款风险,覆盖更多有融资需求的农户。

 

与以往“京农贷”产品不同的是,此次京东金融首次在贷款中引入保险机制,农户申请贷款的同时,也会向中华联合财产保险申请保险服务,包括种植养殖保险、借款人意外险、信用贷款保证保险等,并且此次的合作方新希望六和旗下的普惠农牧融资担保有限公司也会为农户申请贷款提供一项担保服务;一旦农产品种植过程中发生影响还款的风险事件造成违约,保险和担保保障就会启动,最大限度降低风险事件带来的损失。

来源:中国证券报

 

京东白条2016年首期ABS拟发行20亿元

继去年发行两期资产证券化产品(ABS),京东白条即将推出2016年第一期应收账款债权资产支持专项计划。该期计划发行规模20亿元。与去年不同的是,原先评级为AA-的次优级,此次细分为AA评级和A+评级两档,未评级的次级占比从12%缩小为10%,并仍不提供任何外部增信措施。

 

对以个人消费借贷为基础资产的企业ABS,目前正值探索期,实际风控手段有待时间考验,因而机构投资者的接受程度也各不相同。

 

目前消费贷款类客户资质比较一般,需要较厚的次级来为优先级提供信用支持。一方面,去担保是可实现趋势;另一方面,外部担保在担保费率可控的情况下,仍可凭较低成本提高信用评级。

来源:21世纪经济报道

 

蚂蚁金服搭建保险服务平台

近日,蚂蚁金服副总裁、保险事业部总经理尹铭也首度向外披露其保险业务规划 :希望搭建的不是一家保险公司,而是一个保险服务平台,通过提供场景、数据、运营、技术四大服务,促进保险业的产业升级。

 

以蚂蚁金服与保险公司合作的“航空退票险”为例,该险种上线之后赔付率一度高达190%,保险公司面临巨大的亏损压力,但是,通过数据建模和优化,这款保险在短时间内迅速扭亏。

 

定价模型首先把购票者的年龄、消费习惯、历史退票记录、买机票的时间、起降地天气、不同机场管理水平等多种因子置入模型,计算每一张机票的退票概率,据此研发了一套“千人千面”的定价规则,退票概率高的,保费高,反之则低。

来源:南方日报

 

蚂蚁金服外卖延误险上线 点外卖迟到就赔钱

近日,蚂蚁金服推出外卖延误险产品“晚就赔”。消费者只要通过口碑外卖在提供该保障的商家点外卖,无需购买就能免费享受。一旦外卖没按约定时间送到,就赔偿订单实付金额20%,相当于打八折;延误超过30分钟,就赔偿50%,相当于打五折;如果延误一小时以上,用户将获得100%赔偿,相当于给用户免单。单笔订单的累计赔付金额最高100元,在用户“确认收货”后,赔偿款就会转入其相应的支付宝账号中。

 

据了解,在口碑外卖上,目前“晚就赔”的试点城市为杭州和深圳,已加入的餐饮店包括黄焖鸡米饭、麻辣香锅等。

来源:环球科技报道

 

政策事件

 

广东出台国内首个小贷公司市场化退出指引

近日,广东省金融办根据《中华人民共和国公司法》、《广东省小额贷款公司管理办法(试行)》、《关于调整小额贷款公司发起人股东变更事项审批工作的通知》等有关规定,出台《广东省小额贷款公司减少注册资本和解散工作指引(试行)》,据本报了解,这也是国内首个单独就小额贷款公司市场化退出机制而制定的指引。

来源:一财网

 

中国互联网金融协会或将3月底上海挂牌

由中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会将于3月底在上海正式挂牌起航。首批接入中国支付清算协会互联网金融风险信息共享系统的13家P2P平台均是中国互联网金融协会的创始会员,具体为陆金所、宜信、网信理财、红岭创投、人人贷、拍拍贷、开鑫贷、翼龙贷、积木盒子、合力贷、有利网、财路通、玖富、信而富。

作者:王莹   来源:第一财经日报

 

互金协会明确入会标准

目前协会已制定了五大基础制度,除了《自律公约》和《倡议书》以外,其余三项分别包括《中国互联网金融协会章程》、《中国互联网金融协会会员管理办法》以及《中国互联网金融协会会员会费管理办法》,协会还明确了个人会员的身份。

作者:何晓晴   来源:21世纪经济报道

 

引入第三方尽职调查 “社会化理财”成投资新思路

互联网理财日渐火热,随之而来的问题也从未间断。以虚假、夸大的产品宣传误导理财投资者的案例不绝于报端、网络。在监管明确禁止平台提供增信及担保的大背景之下,互联网金融理财用户如何有效辨识风险,如何选择与自身风险承受能力相匹配的产品,已经成为了一项重要议题。

  

对此,市场上有平台开始尝试将专业投资中已颇为成熟的第三方尽职调查引入网上理财,依托社会化关系建立全新的互联网理财模式。

作者:刘琪   来源:证券日报

 

西安高新区科技金融试水知识产权P2P

据了解,西安高新区推出十大举措,力促科技金融紧密结合,特别是在科技信贷和互联网+金融创新上亮点频频。其中,推出全国首例知识产权质押P2P融资项目,该项目已于去年完成两笔额度300万元的贷款。而与常规的创投、风险基金玩法不同,西安高新区在推动各类投资机构在高新区聚集发展,成立的诸如西科天使基金,以及财政风险补偿基金,开创了财政扶持资金的“新玩法”。

 

为促进区内科技金融发展,西安高新区一直重视扶持各类天使投资机构在高新区聚集发展,但与常规的财政扶持不同,除设立了引导基金之外,还设立了规模1亿元的风险补偿基金,对符合战略性新兴产业发展方向的企业进行天使投资的创业投资机构,按照不超过实际投资额5%的比例给予补偿,开创了财政扶持资金的“新玩法”。

 

上述风险补偿基金的补偿范围并不限于天使投资,对于其他合作金融机构,为高新区科技型中小微企业提供债务融资、融资担保服务所产生的风险损失,管委会也将使用该补偿基金按坏账金额的30%给予补偿。通过风险补偿的方式,西安高新区亦摈弃此前财政一次性直投的方式,而是让财政资金“好钢用到刀刃上”。

来源:每日经济新闻

 

韩国实行股权众筹制度

韩国将从1月25日起开始实施股权众筹制度,个人也将可向创业初期的风险企业投资,一般个人投资者一年内可向单家企业最多投资200万韩元,总投资不超过500万韩元。金融收入综合纳税对象等满足一定条件收入的投资者一年最多可向单家企业投资1000万韩元,总投资额限度为2000万韩元。

来源:亚洲经济

 

金融行业自律公约启动

由新华网、中国人民大学法学院、中央财经大学法学院、中国社科院金融研究所支付清算研究中心联合主办的“金融3•15学术研讨会”暨“金融行业自律公约启动仪式”20日在北京举办,金融行业自律公约同日启动。

 

保护金融消费者合法权益不受损害,不单单是一个点、一个面的问题,而是一个生态的系统问题,需要我们创新思路,全方位、多视角把脉。一是推动制度机制创新。工作开展的基础是制度建设,为保证金融消费者权益保护工作落地执行,相关机构应尽快建立健全符合金融消费者权益保护要求的制度体系。二是充分激活市场竞争。要更好地发挥市场在资源配置中的基础性作用,在不降低服务质量的情况下进一步放宽市场准入,激活服务竞争,提高服务质量。三是加大金融消费者维权知识普及。新华网将继续发挥自身优势,为加强金融消费者权益保护做好舆论引导和媒体监督职责。 

来源:新华网

 

其他

 

万达集团曲线摘得资管牌照

去年12月初成功争得百年人寿第一大股东宝座后,万达集团又曲线摘得了资管牌照。3月2日,保监会批准百年资产管理有限责任公司筹建,也就意味着作为百年人寿第一大股东的万达集团曲线进入资管市场。

 

保监会批文显示,同意百年人寿、大连一方地产和江西恒茂房地产3家企业共同出资设立百年资管。该公司注册资本金是1亿元,注册地是大连市。

 

万达借助百年人寿曲线成立资管公司,不仅可以解决保险资金的运用问题,还可以解决万达资金的管理问题。

来源:中国经济网

 

携程去哪儿联手做保险

在过去10年给传统旅游业带来了一场变革的携程和去哪儿网,正试图将此前的成功复制到金融行业。这两家行业巨头在资本联姻后合力做的第一件大事,就是进军互联网保险市场。2月26日,携程旅行网与去哪儿网在京联合启动战略保险平台,全国61家保险公司参加了启动仪式。

 

据了解,携程和去哪儿网此前销售的保险主要以旅游类保险为主。作为在线旅游业的佼佼者,携程和去哪儿网希望将在旅游行业的经验复制到保险领域,用大数据与信息化提升行业效率和服务水平。

  

朱翔表示,该保险平台除了保险销售的互联网化,还采用电子化运营的方式,从产品设计、营销,到售后服务及理赔,每一个环节都将采用信息化的处理方式,提升行业效率。

来源:网易科技报道

 

 

 

业内观点

 

1.    股权众筹绕不开两大缺陷  如何破局

 

股权众筹的交易成本有什么

 

交易成本是是科斯在《企业的性质》一文中提出的概念,狭义的理解可以归结为市场上发生的每一笔交易的谈判和签约的费用;广义的理解则是张五常教授的观点,即不存在于鲁滨逊一人世界的一切成本都是交易成本。根据张五常的理解,我们可以把代理成本也归结为交易成本的范围,将其理解成资源完成市场配置后在企业内部深入配置过程中的成本。

 

作为多层次资本市场的补充,股权众筹行业(平台)是一个完整的资本市场,是融资和投资活动发生的场所。对融资企业而言,筹集到资金就基本完事大吉,意味着融资活动的结束。对投资者而言,则完全不一样,只有顺利的经历了投资和退出的两个环节,股权众筹投资才是完整的过程。或者换一个角度来讲,根据理性人的假设,不已退出为目的的股权众筹投资都不靠谱。

 

根据上述的定义,股权众筹的交易成本可以简单地归结成以下几个部分,第一部分是融资过程中投融双方寻求标的、沟通和契约签署的成本;第二部分是完成投资后众筹投资者面临的代理成本;第三部分是投资者退出过程中信息搜寻、沟通和契约签署的成本。其中,第一部分和第三部分的交易成本是狭义的交易成本,由交易双方共同承担;而第二部分的交易成本,主要是投资者面临的代理成本。

  

现有股权众筹模式的缺陷

 

从现有股权众筹模式的设计模式来看,都是通过搭建一个互联网金融平台,展示融资项目的信息,提高投融双方的沟通效率。现有的这种股权众筹模式,依靠互联网信息技术很好的解决了第一部分的交易成本,降低了小微企业的融资门槛,拓展了小微的融资渠道,这也是股权众筹兴起的原因。

 

但是当前所有的股权众筹平台,不管是知名平台还是草根平台,其股权众筹的模式设计,都忽略或有意回避了存在于第二部分和第三部分的交易成本。这两部分成本的忽略,就不能真正的降低投融资过程的交易成本,所以当前所有股权众筹模式的通病有两个:

  

第一,股权众筹模式环节残缺难以实现投资流程的闭合。

 

麻雀虽小五脏俱全,股权众筹平台作为多层次资本市场的补充,必须是一个完善的设计,需要像主板市场一样,有一个完善的投资和退出机制。而现有的众筹模式都在考虑如何实现前端的投融资环节,对投资后的退出问题鲜有考量,或者故意不去考量。对以产品或服务为标的的产品众筹这个模式或为可行,新奇产品的小额支出无所谓有也无所谓无,本身就是满足一个好奇心,其效应的衡量也基本是一个心理学概念;而股权投资则不同,没有完善的退出渠道,那么体现最终的投资结果,因此需要大量的沟通成本实现退出,小微股权的退出沟通成本极高,最后可以通过清晰的核算明确损失,因此股权众筹模式必须是闭环设计。

 

第二,避重就轻的方案不能有效降低交易成本。

 

现有的股权众筹平台不能提供良好的投资退出平台,无法降低投资者退出的沟通、契约成本;更重要的是,现有的模式下,投资的代理成本极其高。由于国内信用体系建设缺乏,一方面投资者无法有效的监督融资方的经营过程,另一方面投资者也无法高效率的处理融资方或有的违约问题。现有的平台给出的解决方案是通过领投跟投机制来解决代理问题,然而回到现有的信用体系下,领投人本身的道德水准如何还是一个需要考量的问题,同时,领投人也是稀缺资源,新平台和项目方如何找到足够的合格领投人就是一个考验,并且领投人的的声誉作为一种社会资本,需要额外的回报,很可能大大提高融资人成本,使得融资人得不偿失,加大了其违约的道德风险。

  

股权众筹模式破局的思路

  

简单的来讲,我个人认为上面的分析给股权众筹平台的破局提供了两个参考性的思路。

 

第一,务必将众筹股权的退出机制纳入到众筹模式的设计之中,努力降低投资者退出的交易成本。建设统一的众筹股权交易市场是将来的大势所趋,但是限于项目质量和国内规模,这个设想短时间内很难实现。因此就股权众筹的平台设计来讲,这就需要在现有的基础上,提供股权退出的交易环节,在展示资产信息的基础上,提供简易的协商或竞价交易模式,为投资退出提供方便。目前而言,这不存在技术上的问题,并且从国家所提倡的私募股权角度,也没有什么法律和制度方面的冲突。

 

第二,平台作完善投后管理流程,集约降低投资者的代理成本。个人认为降低代理成本的最合适思路,是通过发起方回购股权的设计,将投资者的代理成本内化到融资方的经营过程中。同时,平台作为中介服务机构,通过一定的机制设计,来实现对融资方的日常经营监管,实现规模效益;并在双方发生违约纠纷时候,代表投资人与融资方协调解决相关适宜,降低单个投资者的代理成本。

 

当然,补足股权的退出模式并降低代理成本之后,股权众筹行业是否会会一日千里的发展,这个还有待观察。股权众筹作为互联网金融创新来讲,核心问题还在于风险识别和风险控制,归结到底还是金融问题,但是上述两个问题完善之后,互联网金融含义中的互联网所蕴含的功能和意义则会有所提高,前景会如何,还看各个众筹平台对金融的理解水平。

 来源:虎嗅网

 

2. 互金进入寡头时代  流量+场景成最大胜负手


在业内人士看来,对于互联网金融行业来说,群雄逐鹿式的野蛮生长已经过去,接下来马太效应将逐步凸显,具有先发优势、流量优势、客户资源优势的公司将进一步领先。

从基金销售情况看,尽管拿到基金牌照的公司已经高达上百家,但是仅有东方财富旗下的天天基金网等少数公司实现了销售大爆发,绝大部分独立第三方销售机构并没有实现开门红,表明至少在基金销售领域,取得先发优势的寡头优势明显。

凭借基金销售大爆发带来丰厚利润,东方财富开始外延式扩张。2014年12月收购宝华世纪证券,获得香港证券业务牌照;2015 年3 月参股证通股份有限公司;3月27 日,参股中证信用公司;7月份增资入股易真网络

科技27%股份,获得第三方支付牌照;9月30 日收购西藏同信证券成功过会,获得境内证券业务牌照。

进入2016年,同花顺也开启国际化步伐,在香港设立子公司,在机构看来,表明公司开始向全球资本市场金融信息服务延伸,雷同于东方财富2014年进军香港的第一步。

从传统金融巨头平安集团的互联网金融发展情况看,截至2015年底,平安集团旗下的一账通累计获客近1亿,比2013年年初增长近4倍;其中活跃用户数逾1800万,较2013年年初增长近7倍;2015年资产管理规模达1.7万亿元,较2014年增长超3倍。

 

从平安一账通的发展情况看,过去一年来的发展状况呈现加速态势。统计数据显示,2014年底,一账通用户数为4000万户,资产管理规模5000亿元;到2015年中,用户增加到5000万户,资产管理规模为6500亿元;但到了下半年开始迅猛增加,短短半年时间,用户数实现了翻倍,资产管理规模则增长近两倍。

在业内人士看来,互联网金融正呈现马太效应,具有先发优势的公司接下来的优势将更加明显,东方财富基金销售已经形成了正循环,平安一账通则基于公司强大的技术支持以及不同账户间的资源共享,正如余额宝当初引爆互联网金融一样,投资者便捷购买的操作程序背后,是基于强大的技术实力支撑的缘故,而中小企业根本无力支撑强大的技术支出费用。

从另一方面看,在互联网金融爆发式增长的背后,对其监管也开始日趋严格,行业野蛮生长监管空白逐渐得以填补,这也让新进入者门槛大幅提升。相比传统金融业监管严、准入门槛高,并实行严格的“分业经营、分业监管”,此前互联网金融行业准入门槛相对较低,监管政策相对宽松,随着市场蛋糕的迅速膨胀,不少不良企业混迹其中,行业内外对于政策与监管的呼声越来越高,对行业进行监管也被提到前台。

2015年7月18日,央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确规定一行三会分别对互联网金融分为七大业态领域进行监管,央行监管互联网支付,银监会监管网络借贷、互联网信托和互联网消费金融,证监会监管股权众筹融资和互联网基金销售,保监会监管互联网保险。同时对网络借贷等进行明确界定,提出了建立客户资金第三方存管制度,加强消费者权益保护,提升网络与信息安全,增强行业自律,防范金融犯罪,体现出政策鼓励和风险防范并重。

随后,央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》,根据该意见稿,将对网络支付进行限额管理,每个客户的第三方支付账户每日累计金额不能超过5000 元,对综合类支付账户、消费类支付账户

分别规定的年累计20 万元、10 万元限额。同时,其中第三方支付账户余额仅指存在于第三方支付公司的虚拟

账户,对于第三方账户开立、转账都做出严格限制。
 在业内人士看来,尽管同互联网金融行业发展步伐相比,监管仍有一定的滞后性,但是随着监管政策的不断推出,标志着互联网金融平台已开始从野蛮生长时代逐步过渡到规范有序的发展道路上,同样将加剧行业的进一步分化。

“流量+场景”成关键

 

对于接下来互联网金融的发展,在业内人士看来,“流量+场景”成进一步胜出的关键因素。互联网行业经历了“流量为王”抢占入口,再从用户为王到目前的“场景为王”,而具有海量优势以及较好的应用场景的公司,将会在接下来的行业马太效应中进一步彰显。

在中泰证券看来,流量+场景是互联网时代卡位胜出的王牌。以东方财富为例,流量和用户黏性的市场绝对优势提供了爆发式变现的基础,专业服务和先发优势使得流量集聚和持续变现相佐相成,垂直财经的专业优势和对行业敏锐的嗅觉造就的先发卡位优势是巩固互联网金融巨头地位的核心。在接下来的大数据时代,基民申赎的海量数据和投资者对于资讯、行情和交易的偏好和习惯所形成的大数据将成为新的财富,由大数据衍生的多元化、特色化服务生态体系可期。

首创证券分析师张炬华认为,互联网金融的爆发式增长,先天优势源于金融行业与互联网的轻资产属性,后天优势是市场去求较强但是监管出现空缺。在他看来,与互联网企业满足客户的数据存储、搜索引擎、社交娱乐等需求一样,金融机构的核心竞争力并不在于仓库、门店、物流,而在于满足客户的支付结算和投融资的需求。从时点选择上看,我国正处于经济快速增长周期,企业的扩张需求和人们的消费需求都处于快速增长的状态,企业的投融资需求,个人的理财和信贷需求都十分高涨,但同时我国金融工具的应用和投资理财产品的设计远远不如发达国家,不能满足市场的需要,给互联网金融以可乘之机。以余额宝为例,投资者不需要与投资顾问面对面,不需要阅读冗长的材料,填写繁复的表格,只需要在手机APP里进行简单的划账操作,就能满足自己的理财需求。同时具有丰富的应用场景,让投资者理财购物同时得到了满足。

事实上,从平安一账通的爆发性增长,同样可以看出场景打造的重要性。一账通通过丰富的应用场景,带动个人征信在金融和生活方面的应用。据了解,目前一账通联合前海征信推出了任意贷、任意付、任意保等金融应用及好信好购物、好信好安居、好信好驾驶、好信好就业、好信走天下等生活应用,帮助用户管理当下及未来的信用,目前合作推出金融及生活应用的机构数多达数百家,每天查询量已经达到千万级别。从生活管理场景打造看,依托平安集团,整合了各专业子公司的车、房及其他生活服务,为用户提供全面而专业的极致体验,诸如车房估值、一键挂失等。

来源:一财网

 

3. 当下最值得关注的机会与风险

 

回首过去的2015年,从3月5日《政府工作报告》中的“互联网金融异军突起”,到7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》支持互联网金融健康发展,再到7月31日《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》对于网络支付的规范,最后到年末《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中的负面清单和正面要求。总结起来,2015年是对于互联网金融既有鼓励支持,又有规范监管的一年,引用十三五规划中的表述:“规范发展互联网金融”。

 

与此同时,我们看到的是资本对优质互联网金融标的认可。蚂蚁金服完成A轮融资,估值超过450亿美元,陆金所完成B轮12.16亿美元融资,估值185亿美元,京东金融完成A轮10亿美元的融资,估值460亿元。而后两项融资更是完成在被认为是资本寒冬的当下,足以证明市场对于2016年互联网金融发展的信心。走过了野蛮生长,走过了行业被热捧又逐步地去泡沫,伴随着行业慢慢走向规范,我们相信真正优质的互联网金融公司、互联网金融业务会在2016年迎来新一轮的爆发和增长。

 

对于互联网金融,如果说过去是一个靠不断引流来做高用户数量、流量为王的时代,那么未来将重在“变现”。针对前期积累的大量用户,通过提供优质的高附加值金融服务,实现收入和利润的增长,最后逐步走向高质高质量的“长尾化”、个性化服务。在这个过程中,互联网金融的某些细分领域将鹤立鸡群,独立潮头:

 

消费金融

流量红利正在逐步消失,未来精准场景的把握才是王道,依靠与用户紧密结合的消费场景,提供高质量金融服务,成为消费金融发展并不断实现变现的基础。优质的消费金融企业通过在相关垂直细分领域、围绕产业链的深耕细作,积累大量优质消费用户,把握优质资产端,能够不断实现流量变现。

  

移动支付

作为互联网金融的关键基础支撑的移动支付,一直是各家的必争之地,通过控制支付环节形成互联网生态闭环,已经成为用户价值挖掘的基础。未来能够在移动支付领域具有话语权的企业,将通过支付这个通道切入到所有可能的互联网金融场景中,完成提前布局。

  

互联网证券、保险等

随着80、90后逐渐步入财富积累的年龄,对于证券、基金、保险产品的需求逐渐增大,作为伴随着互联网的发展而成长起来的一代,对于风险的容忍程度较高,对网络金融的接受程度更高,这部分人将成为有粘性的高附加值互联网金融用户。对于保险业,随着人口老龄化、城镇化不断推进,加上保险产品自身的优越性,保险产品逐渐由“被动销售”走向“主动需求”,互联网保险将迎来发展的黄金期。而保险的本质属性使其具有久期长、成本低、投资日益灵活等优势,相信将成为互联网化的金融产品中具有极强变现能力的主力军。

 

在引流量到重变现的转变过程中,消费金融、移动支付、互联网证券、保险等几大互联网金融细分领域经过了13年及以前的生根发芽,14-15年的繁花似锦,16年将会迎来一个硕果累累的丰收年,在这样一个逐步走向

正规,逐步得到有效监管的发展环境下,成为2016年互联网金融发展主要突破口。

  

BAT及巨头

未来的互联网金融行业将极有可能完成一次大规模的洗牌。在过去这一轮的发展中我们看到了无数金融业门口的野蛮人,借着行业发展的东风完成了从零到一的蜕变,同时,作为最具有互联基因的BAT,以及树大根深、作为金融行业守夜人的传统金融机构,它们二者的相互交融及合作给我们留下了无尽的想象空间。凭借着在互联网领域的积淀和地位,以及在金融领域的布局,BAT三个互联网界的巨头依然走在互联网公司金融化的前列。

 

BAT三大巨头各有优势,阿里凭借着电商领域的霸主地位,积累了大量线上、线下、B端、C端用户,而腾讯依靠QQ和微信两大杀手锏,牢牢控制社交领域,百度则以精准搜索请求为基础,不断沉淀积累海量数据。而三者在互联网金融业务的发展方面,围绕支付的二马相争一直吸引着我们的眼球,似乎百度有些被人遗忘,其实不然,这个拥有着雄厚技术实力的大佬正在低调地完成其在各个细分领域的布局。

 

在探讨互联网金融的发展时,我们永远不能忽略的一个关键要素就是数据。而目前在我们看来大数据已经无法满足互联网金融新时代的需求,未来将进入一个“超数据”的时代,打破原有数据库中静态知识,实体联系的局限,制定新型的形式化的语言,极大的提高数据的可扩展性,并完成可视化的数据查询,计算和展示,真正的实现基于数据的智能化金融服务将成为未来的主流。

 

风险提示

在互联网金融高速发展的同时,有很多发展中的风险是我们不能忽视的:

 

随着经济逐步放缓,未来很多微小企业将面临现金流紧张的问题,随时有可能引发资金链断裂,对于很多以微小企业作为资产端的互联网金融业务将面临极高的风险;

 

很多互联网金融企业没有严格的征信和风控体系,尤其是很多消费金融公司过去盲目扩张,用户的信用体系并没有建立起来,导致坏账逐步积累,为企业发展埋下隐患;2016年,互联网金融行业将继续规范化,行业监督水平不断提高。很多企业在过去野蛮发展的过程中没有注意对于业务合规的把控,发生非法集资,销售业务范围之外金融产品等现象,这些随时会将企业带入困境当中。

作者:易欢欢、孟帅   来源:虎嗅网

 

4. 叶大清   征信市场必有一战

 

最近,e租宝平台被查、宜人贷海外上市等互联网金融领域频频爆出的热点事件受到了人们的强烈关注,虽然行业还存在诸多问题,但认为互联网金融行业长期来看还是整体利好的,中国互联网金融正进入高速发展时代。用鲁迅先生的一句话“这世界上本没有路,走的人多了,也便成了路”来形容中国互联网金融前期的发展,是再形象不过,八家首批个人征信公司拿到牌照后,将开启新的局面。之前都是自己找路走,各种马路、小路、山路甚至弯路。

 

以后,征信公司负责修好高速,大家以后不仅方便了,也安全许多。这里说的路,就是征信体系。金融是对风险的定价和管理,但每家公司的“风险价值观”都不一样,有了公共的征信体系,就能更快、更准地为融资标的给出一个公允价格。在这个基础上,金融公司的业务量才能安全、快速地提升。征信“正规军”启程互联网金融今日出现的乱象,一部分原因也是征信体系尚未建立起来。目前,中国的征信只能覆盖3.4亿人口,剩下的呢?恰恰是互联网金融的目标客户群。

 

在没有征信的情况下,你会看到很多不规范的做法。很多P2P为了冲规模,对接这些融资需求,没有任何信用报告可以参考,相当于闭着眼睛放贷。有的要求有足值的抵押物,充其量也就算是个典当行2.0,算不得真正的互联网金融。

 

所以,这8家征信机构的开启,将具有重大意义。以后,我们的用户可以免费拿到这8家公司的征信报告,依照自己的评级,再来挑选融资服务。对于放贷机构来说,这也是必要的,它可以通过综合的征信评分,对融资人进行评估,贷多少、什么利率贷就变得有凭有据了。

 

这是最直接的变化,其他的我们也在尝试中。我们相信,今天开业8家,只是一个开始。中国征信市场将进一步扩展。现在已经有消息称,百度和京东已经提交申请,希望能够成为第二批拿牌的企业。这些掌握核心大数据的互联网公司进入征信体系后,将大大丰富征信市场的基础数据,我们很可能只用5 年,就能走完美国100 年来走过的路。

  

征信市场面临激烈竞争

 

虽然,我相信征信市场本身的容量巨大,但也可以断言,并不是每一家公司都能站住脚。在美国,征信公司实行的是备案制而非审批制,初期成百上千家征信公司完成了数据的完整与丰富,然后又通过大规模区域并购与竞争,最终留存下艾可飞(Equifax)、益博睿(Experian)和环联(TransUnion)三大征信巨头。随后征信服务开始向专业市场转型,以更好满足不同客户个性化的需求,各征信机构的客户结构开始出现分化。经过市场验证的征信体系提高了经济活动效率,为稳定市场经济夯实了基础。再来看看现在这8家征信公司(芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鹏元征信有限公司、中诚信征信有限公司、中智诚征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京华道征信有限公司)。每家企业的优势和劣势都不一样,针对的市场也不同。一旦拿牌,它们就能够高效率地对接公共部门的数据。如何整合数据,建立具有实用性强、公信力高的征信体才是取胜的关键。加上不断加入的新的征信公司,征信市场在形成稳定格局之前,肯定还要经历一场激烈的竞争。

 

对此,我们在与征信公司合作之初,也将一视同仁。各家数据一定是一个相互补充、相互印证的关系,没有可替代性,单靠某一方面的数据就会出现偏颇。我们目前同这些征信机构合作的目的是数据互补,从而实现更完善的信用评估和风控结果,后期根据市场反应再进行调整。

  

80%P2P必须转型之前十部委出的“指导意见”中对互联网金融平台的要求是,只能做信息平台,不能做增

信平台。那么,市面上80%的P2P商业模式都不合格,不转型就得死。一方面收紧P2P的角色扮演,一方面大力发展征信市场。监管层的用意十分明显-放贷机构和征信机构需要分开。这个道理很简单,对于融资方和投

资方来说,中介平台越独立、越公正,风险就越透明、融资产品的价格也就越公允。

  

征信市场的发展,对于P2P来说是个好消息。它们可以通过征信对产品更好地定价、更好地去推广,扮演好一个信息平台的角色,而不用天天想着如何去“造”出一个信用,帮助客户融资了。

 

对于“不能做增信”的这一禁令,完全可以用“接入征信体系”的方法来应对。最后,希望提醒所有用户注意的是,你不要给予个人信用更多的关注。几年后,你可能会为了现在的一些行为而后悔,比如信用卡逾期、叫车爽约、地铁逃票,甚至是在景点弧线优美地扔了一个矿泉水瓶……这些小错很可能影响你的就业、贷款、保险,甚至婚姻。征信公司可能会抓取这些细小的行为,以此作为对个人信用评分的参考项。在以此而建立、运营的信用时代中,一种联合征信奖惩的机制也正在形成。类比美国,在这个国家信用产值全球最大的国家里,信用行业不仅仅是一种商业行为,更是一种社会信用体系,一旦不守信,就会严重影响个人的信用卡申请、购房、学业、工作、生意等等。

 

这种趋势也逐渐在国内显现,信用数据多、评级高的人群也是各大商家争夺的对象,因为他们可信并拥有足够的消费能力,是绝对的优质客户。人们希望借助征信系统来加强自身的主观判断。也许,丈母娘查准女婿信用分以判断是否靠谱,就不只是一个段子了。

作者:叶大清    来源:互联网

 

5. 移动支付将形成闭合应用生态

 

2016第七届中国移动支付年会于2016年1月12在京召开,本次年会以“互联网+时代的移动支付”为主题,关注互联网+驱动下的移动支付技术、模式创新带来的市场、生态的变革,重点关注应用落地的产业创新与跨界协作。 

 

工信部的司长代晓慧向参会者汇报了四个方面,一个是面临的形势,第二是生态创新,第三是发展状态,第四个是标准化进程。 

 

2011年国家发布了国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要,提出要大力发展七大战略性新兴产业,其中新一代信息技术就是七大战略性新兴产业之一的,新一代信息技术又重点发展,新一代移动通信,下一代互联网,三网融合,物联网、云计算、高端服务器和信息服务等。在这里头,移动通信和物联网融合后产生了一项新的应用,就是移动支付。

 

移动支付在2015年出现了井喷式的增长,2015年国务院总理李克强在中国十二届三大三次会议上指出,要制定互联网+行动计划,推动移动互联网、大数据、云计算、物联网等与现代服务业结合,促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展,引导互联网企业扩展国际市场。

 

国家的政策奠定了移动支付发展的方向,我们网络的基础条件,也给移动支付发展创造很好的基础条件。我国移动通信用户的规模创新高,截止到2015年15月,我国移动通信用户总数达到了13亿,这是全世界最高的,跟人们国家的人口数差不多,4G在11月份净增196.9万用户,总数达到了9.54亿用户,同比增长9%。手机上网规模再创新高,2015年11支付年会月,移动互联网入流量达4.51亿G,2015年累计达到36.6亿G,同比增长101.2%。

 

第二个是生态创新,移动支付渗透到移动支付各种环节,包括终端业务服务,各个环节都深入渗透了,随着智能终端的高速发展,在智能终端里面的芯片、卡等等都能支持移动支付的功能,另外,移动互联网的业务移动电商等等都能深入的和移动支付业务融合。

 

另外,包括服务终端加应用商城、Web、云服务都能支持移动支付的平台,我们大量的手机无论在什么地方都可以进行充值服务。现在大家买机票、火车票都不用上火车站了,在手机上就可以买了。金融和保险服务,另外实物商品交易,电子产品等等交易都可以实现手机随时随地的进行支付了。

 

另外,移动支付产业链的参与者纷纷寻找创新的突破口,移动支付的产业链很宽,一端连着用户,另一端连着商家。用户通过智能手机,智能手机里头带有芯片和近距离通信支付功能的设备,可以和支付平台连接,这个平台由移动网络、运营商和第三方支付企业和金融服务部门,共同支撑。另外还有软件开发商和系统集成商支撑,通过CP和电商连接。产业链比较复杂,参与者也比较多,各自都拥有独立的推广资源,也都具备向最终用户提供服务的能力,都在寻找新的突破口。电信运营商与金融企业处于产业链的重要位置,推动应用创新的发展,目前第三方支付和终端企业的创新发展能力很强,而且速度也很快。在创新业务应用模式和影响方面非常突出,产业链间的合作、形成了优势户部,资源整合,共同开发新的移动支付的产品和模式,成为推动移动支付快速发展的重要途径。

 

智能终端与传感识别技术融合推动应用的创新,我们看智能终端发展非常快,智能终端集成了NCF芯片,RFID芯片,带动了新一轮的应用和发展,智能终端安装了调码,二维码识别软件,支持了二维码扫描支付应用的快速发展,大家很多时候看到人说扫一扫就可以支付了。智能终端支持手机刷卡,手机充值等缴费服务,智能终端又融合了图象识别技术,支持像指纹识别、脸部识别的支付。创新了用脸手机等等特征进行支付新的创新渠道。

 

另外,移动支付应用服务深度融合,形成了闭合应用的生态,移动支付与社交、即时通信、电商、应用商店等应用服务深度融合。

 

例如和腾讯、阿里、Facebook、苹果形成了良性的商业模式的循环。借助这些互联网公司,我们移动支付有了庞大的用户群,拥有了巨大、多样化的忠实的用户,促使用户快速将帐户与应用的绑定,结合后也可以快速集成商家,通过简单的集成,将商家聚集起来,能够为商家创造出独特的市场营销的机会。

 

还可以线上、线下开展营销,线上通过品牌最新的动态,促销信息的发布、沟通、用户需求,建立新兴的客户关系,通过线下活动提升品牌的知名度,提高用户的忠实的程度。

 

另外,形成的闭合的生态圈,打通了银行或运营商还有用户商户的环节,形成了闭合应用的生态圈,形成了良性商业运行的模式和环境。

 

移动支付创新应用形成了良性的生态圈,移动支付创新需要产业链各个环节紧密的合作,形成良好的商业模式的循环,构成了闭合的应用生态圈,这样才能获得成功。例如支付宝、微信支付的创新应用形成了良性的生态圈,借助于淘宝这个平台和微信的综合服务平台,与多家银行合作推出了快捷支付、调码支付、二维码支付这些产品,打击通了产业链中的商家、银行、用户等一系列环节,形成了良性的生态圈,另外还有外接读卡器的方式,这种方式在美国非常成功,这种方式落地到中国还没有接地气,这种方式正在探索和研究发展中。

 

NFC移动支付应用进入商业化的发展时代,2014年推出了NFC的标准,2015年的NFC移动支付的应用进入了商用化的发展时代。2015年我们三大运营商移动、电信和联通相继推出了NCF手机钱包应用,我们看中国移动是在2013年4月份就启动了NFC商用服务,截止到2015年7月份,和包NCF就接入了50多家金融IC卡的应用,通过100支付年会多家的高效支持NFC一卡通用户,已经超过500万用户了,现在孩子上大学就拿一个手机,手机里头NFC和一卡通,学校无论是吃、洗澡、打开水、洗衣服、洗衣机只要用卡一刷就行了,不用带任何钱在身上了。

 

中国电信来看也是2015年7月就与中国银联联合推出了4G NFC移动支付新产品,接入了8家银行,已有超过90个城市公共交通系统支持NFC手机支付功能,中国4G NFC已经超过2000万用户了。

 

中国联通于2013支付年会年10月9支付年会日宣布正式推出NFC手机钱包业务,目前业务正在发展过程中。终端企业也纷纷推出NFC手机。我们看很多终端厂商,三星、HTC、索尼、小米能都推出了NFC手机。

 

我国企业积极布局,产业发展空间巨大。我们首先看电信运营商支付企业,电信运营商三大电信运营商都相继推出各自的移动远程支付和近场支付的产品,例如和包、翼支付、沃支付这些业务。金融企业,2008年推出手机通移动远程支付业务。

  

另外,第三方服务企业与应用服务深度融合,发展移动远程业务。

 

移动支付发展的驱动力强,产业发展加快。我国移动用户再创新高,产业空间发展巨大。这给移动支付发展创造了很好的便利条件。

 

移动互联网融合发展创新丰富了移动支付的应用,移动互联网发展很快,很多新技术、新业务都在移动互联网上首先推出,智能的人机交互和感知技术,终端硬件能力的全面提升,开放了系统的平台和应用平台,应用形式的多样化、服务范围的扩大化,都为移动支付的发展创造了很好的空间,满足了用户随时随地便捷性的需求和用户行为和信息的精确反映和提取能力,而提供了个性化的定制服务,渗透到交通、商旅、金融、保险、零售等各个行业的应用中来。

 

最后,标准化进程,移动支付的标准分为人民银行制订的金融和有关移动支付方面的标准,还有工信部制订的有关产品和设备通信网络方面的标准。从我们来看,关键的技术体系是手机终端和智能卡的技术,这里包括13.56兆和2.45GHERCC两种技术,另外还有可信服务管理技术,安全技术。

 

下面就是标准的进展,中国通信标准化协会,就是我们工信部制订移动支付的标准是在中国通信行业协会。制订了手机终端、NFC技术等标准,关键的标准已经发布了,还有一部分标准马上就要发布。

 

2013年开始工信部开始制订了手机支付方面的标准,工信部已经发布了基于13.56兆进场通信技术的非接触式射频接口、非接着式销售终端、智能卡颌内支安全模块、移动终端、安全等方面的东西。

  

2014年工信部发布了基于2.45G技术的非接触射频接口、智能卡等配套的,也发布出来了。

 

2016年工信部待发布基于13.56兆的近场通信的技术,移动终端、非接触式销售点终端、智能卡颌内支安全模块、移动终端安全等方面的测试方法和要求,这也很快就要测试了。

 

在国家互联网+战略,大众创业、万众创新政策的引导下,移动支付产业连的各个企业一定会携手来,推动移动支付再创新高,提高整个移动支付的发展速度。

 来源:移动支付网新媒体

 

6. 金麟   众筹本质在于孵化能力

 

2015年,股权众筹成为继P2P后互联网金融的又一个“风口”。其间众筹平台数量从原来的三四十家,快速增长到140余家。除了众筹网、青桔众筹等垂直类众筹网站外,以京东、淘宝、苏宁三大电商为首的综合类众筹平台成为绝对的主角。

 

众筹行业也从2014年不足5亿规模,激增至2015年的近百亿规模。其中,截至2015年末,京东众筹旗下产品众筹总筹资额已经超过13亿,股权众筹(私募股权融资)累计融资额超过7亿元。

  

信息对称问题

首批公募股权众筹试点即将落地,包括京东金融的“东家”、蚂蚁金服的蚂蚁达客及平安集团的前海普惠将率先获得试点资质。目前最新进展如何?

 

金麟:中国证监会根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,关于互联网金融监管责任分工,正在抓紧研究制定股权众筹融资试点的监管规则,积极推进试点各项准备工作。对此,京东一直与监管机关保持密切沟通。

 

目前,众筹业务是否在客观上存在信息不对称的情况呢?如何做到信息对称呢?

 

金麟:目前的股权众筹行业,本质上仍然是一个高风险、高收益的投资领域。就其信息不对称情况而言,股权众筹与传统VC的模式并没有太大区别。

 

为了尽力避免投资方和融资方的信息不对称,创投板块采取“领投+跟投”的模式,跟投人可以通过领投人对融资方的监督,来获取足够的融资企业信息,同时,投后服务团队也会及时跟进融资方的重大信息变更。同时还做出特殊规定,要求所有的融资项目在参与私募股权融资之后,必须按要求每年发布经会计师事务所审计的符合规范的公司年报,给到投资者。

 

据了解,目前股权众筹平台很多项目的包销方只有一个,就是引入一个单一的机构认购很多额度,然后再通过互联网方式给到股权众筹的一些融资者。此举是否与众筹的模式背道而驰呢?

 

金麟:市场上有一些平台用整体包销,然后以自己的名义转让收益权的现象。早在2015年8、9月份时,证监会曾发文对于众筹行业做过一个现场检查,进行整顿。我们也关注到一些众筹平台就被迫在整个产品形态上做了非常多的优化。比如,我们进行项目募集并保证项目穿透以后,其股东人数不超过200人,并不是通过收益权转让的方式以绕过200人的法律限制。

  

众筹的本质

 

2015年作为股权众筹元年,大大小小的股权融资平台纷纷出现,深具投资价值的创业创新项目成为新的稀缺资源。在这种背景下,应如何看待众筹平台的核心价值呢?

 

金麟:众筹平台的核心价值在于生态,作为创业者、高净值人群、投资机构、专业投资人、明星投资大佬、第三方服务机构的聚居地,不仅要在融资方面做到优秀就能形成足够的聚拢力,真正起到核心聚拢作用的、能够构筑行业门槛的,实际上是全生态的扶持能力。生态扶持将成为股权融资平台的“杀手锏”。因此,注重生态构建、挖掘生态价值将成为越来越多众筹平台的发力点。

 

为了实现集资的目的,很多众筹网站片面的将众筹当做流量入口,使得行业走向规模化扩张误区,对于这一现象如何看?

 

金麟:一些机构开展的冠以“股权众筹”名义的活动,是通过互联网形式进行的非公开股权融资或私募股权投资基金募集行为,不属于《指导意见》规定的股权众筹融资范围。

  

众筹其实不是大家现在看到的更多像预售团购,是基于电商模式下的新型商业模式而已。目前,市场更多还是关注其规模,但其实这并不是众筹本质上的东西。我们认为,众筹不是流量的生意。无论是产品众筹还是股权众筹,实际上最后做的都是搭建众创生态圈,众筹的本质实际上是孵化的能力。

来源:21世纪经济报道

 

7. 征信试点一周年标的过宽、同人不同信成两大难题

 

距离央行公布个人征信8家试点机构已经过去整整一年的时间。在获得试点许可之后,芝麻信用、腾讯征信、考拉征信等8家机构开始了一轮激烈的追逐赛,信用酒店、信用租房、租车、信用旅游、消费金融等应用场景不断涌现。但随之而来的数据权威性、可信度、信息孤岛和隐私保护等问题则令这个新兴的市场陷入困境。

  

试点周年各有侧重

昨日,芝麻信用评分再度更新,首次对信用租房领域有不良记录的用户进行负面信息披露。

 

根据芝麻信用相关人士的介绍,租房领域的负面记录主要是逃租、欠租行为。目前芝麻信用已经加入了相寓、房司令等信用租房领域的商户,如果用户出现逃租、欠租等行为,将被记录在整个芝麻信用体系中,对个人信用产生负面影响,严重的将影响芝麻评分的分值。而这个负面信息则有可能影响到租车等其他领域,比如用户在租房领域有了违约行为,那么当他在租车领域申请服务时,很有可能会因为负面记录而被拒。

 

随着时间的推移,8家机构拿到个人征信入围参赛券已经有一年,各机构不断开疆辟土。目前,除了金融、购物、招聘、租车、租房、交友等多个领域之外,考拉征信将信用体系对接到国内的小贷公司和P2P公司,提供征信服务,并推出信贷产品;腾讯征信研发基于人脸识别技术的身份验证产品,搭建基于实名账户的用户线上IP等。

 

而8家机构的背景优势也决定着各家产品的基因。其中,芝麻信用、腾讯征信、考拉征信、前海征信定位于“互联网+大数据”的征信公司;中诚信征信和鹏元征信的大股东是以企业信用评级业务起家,这两家主要面向机构提供服务;中智诚征信和华道征信则以反欺诈业务见长。

 

在分析人士看来,现有的8家机构仍不能覆盖个人征信市场。京东金融、拍拍贷等机构均有意争夺个人征信牌照。个人征信市场的全面竞争尚未展开。

  

标的丰富但权威性受质疑

相比央行征信系统主要收集以银行信贷信息为核心的个人信息,民营征信机构的数据来源更加宽泛,品种也更加丰富,但这也引发了关于个人征信机构权威性的争议。

 

由于各家机构的基因不同,因此在数据收集、评分体系方面也截然不同,例如,芝麻征信主要依靠蚂蚁金服实名用户在淘宝、天猫的消费和支付数据,还包括投资、理财、生活、公益等其他数据,并引入合作商户、最高人民法院等多方面的数据。腾讯征信则有强大的QQ用户、微信用户数据,在门户、娱乐等领域的用户规模庞大。而前海征信的来源以平安集团内部数据为主,并连接多家金融机构的数据、车险违章等非金融信息。

 

在分析人士看来,个人征信机构肯定希望征信源越来越丰富,但个人征信机构的评价标准是否权威,业内则存在疑虑。分析师郝竹婧指出,业内对于大数据个人征信的数据量是否足够大,基于互联网收集的数据是否与信用有很强相关性都有疑问,例如,某人在婚恋网站有诈骗行为并不能说明这个人的还贷信用低。

 

关于芝麻信用将租房信用纳入评分一事,就引发了争议,有市民反映,租房导致的纠纷有多种情况,有时是屋内设施质量问题,有时是房东提前收房或要求涨价,还有的是租户与中介公司存在矛盾,如果统一记录成租房者的负面信息,则有失公平。

 

对此,芝麻信用的解释是,可以通过“异议处理”解决。用户看到负面信息后如果有异议可以向芝麻信用提出,芝麻信用会把情况反馈给商户异议接口人,由商户去核查是否属实,再决定删除、修改或不改变负面信息,然后再将信息反馈给芝麻信用。

 

不过,这仍不能完全解决问题,例如租房者与中介存在矛盾,中介未必会同意消除负面记录。芝麻信用表示,若用户再次申诉,芝麻信用会将申诉情况进行公开标注,给其他商户进行参考,但不会介入评判,帮助客户消除负面信息。

 

李子川直言,个人征信机构有牌照就会有权威性,这是自上而下赋予的特征,现在最大的问题是评价标准不统一。

  

同人不同信待解

而另一个重要问题就是信息孤岛,由于各家征信机构各自为战,“同人不同信”的问题也将凸显。最直观的体现就是:同一个人在各家征信机构会得到完全不同的信用分。比如某用户只在淘宝、天猫购物,用支付宝购买基金、转账、还信用卡、缴纳水电费等,那么他在芝麻信用的分数就会较高,而在其他征信机构得到的分数就会较低。这会进一步影响他的贷款、消费,与芝麻信用签约的商户就会比较容易通过他的申请,而与其他征信机构签约的商户则会较为审慎。

 

李子川也认为,个人征信是征信市场最紧缺的一块,存在激烈的竞争。目前很多个人征信机构并非独立的第三方,比如蚂蚁金服有芝麻信用管理有限公司,同时也有消费场景,芝麻信用分可能在自己的闭环内通用,但是对于其他同样存在竞争的机构是否能通用则存在不确定性。

 

由于各家机构不会详细公布自己的数据来源和算法比重,因此即便出现“同人不同信”的情况,用户也无法提出质疑。郝竹婧更指出,非独立的第三方支付机构能否给出公正的分数值得关注,非独立第三方个人征信机构的优质客户拿分数办理非自有体系的金融业务时,这些机构或许并不愿意给此客户一个很高的分数。

  

牌照仍难产

个人征信牌照自去年初开闸,当时指定的准备期限为6个月,此后央行进行了多次验收,但牌照下发却一直“光打雷不下雨”。

 

据知情人士透露,去年7月,央行曾派工作组到8家征信试点机构进行验收,验收人员平均在每家机构逗留一两天,主要调查业务内容、合规情况、技术保障等几方面。几个月后,央行又对个人征信入围机构发布了《征信机构监管指引》,对征信机构设置了审慎性条件,包括健全公司治理结构和内设职能部门,员工队伍具备相应业务能力;稳定的信用信息来源和数据采集渠道,具备开发征信产品的能力;内控制度完善、可操作性强;以及具备征信业务所需的IT系统开发和管理能力等。

 

牌照下发遥遥无期,凸显了监管机构对个人征信领域正式放开还存在疑虑。郝竹婧表示,央行的态度很谨慎,一方面是对于个人征信市场很重视,牌照发放慎之又慎;另一方面也可能是暂时试点并不尽如人意。一位互联网金融机构内部人士表示,此前的试点中,一些企业的行为较为激进,令监管层感到不安。例如之前芝麻信用在首都机场推出快速安检通道时,就曾引发争议。

 

央行人士此前就曾表示过对个人隐私信息保护问题的担忧。央行行长助理杨子强曾表示,当前信息滥用现象较为严重,实际操作中不经授权采集信息、强制授权采用信息、一次授权终身使用信息等屡见不鲜。对此,李子川认为,个人征信领域应该有严格约束,包括数据来源、数据使用的合规性等方面。

来源:凤凰网

 

8、姚余栋   文化金融众筹不能搞资金池 不能担保

 

“2015年,文化产业资金流入3241.8亿元。从资金流入渠道方面看,股权融资、债券、众筹、新三板挂牌后融资以及上市后融资的规模都在2015年出现了大幅增长,其中文化产业众筹规模达到9.58亿元。”2月28日,中国文化金融50人论坛和北京新元文智联合发布《2015年中国文化产业资本报告》指出。

 

另据报告,去年中国国内众筹平台总数达到365家,超过23%或已出局。其中,京东和淘宝双寡头合计占到70%-80%的市场份额,二八格局初露端倪。

 

“从数据来看,文化创意领域真正获得PE、VC的资金是非常少的。主要原因是很难控制前端的风险。”中国人民银行金融研究所所长姚余栋在中国文化金融50人论坛(CCF50)春季峰会上表示。

  

姚余栋指出,在投资和贷款中,很重要是知道投资和贷款的风险。由于不存在创意好或坏的问题,文化创意领域难以把握未知风险,所以投资者无法评估成功率。

  

他指出,众筹是一种商业模式,可能不亚于过去的公司制。人民银行金融研究所互联网研究中心总结的关于众筹(股权众筹与非股权众筹)一共有五个法则。

  

第一,分化严重。50%的众筹项目是要失败的,其中40%的项目是刚刚募足资金的。在一个众筹项目中,募钱的速度和资金充足非常重要,只有10%的项目会发生超募。例如众筹中1000亿是一个门槛,募到了999万都不能证明该众筹成功,必须要达到1000万才行,这是一个很重要的标志。而上述统计还是建立在众筹平台和网站已经事先对项目进行过筛选的基础上。

  

第二,创意产业最适合进行众筹。包括股权和非股权众筹。因为在创意中,有主观价值的发现,主观价值的发现往往是通过众筹的形式体现的。有些粉丝就喜欢某一个特定项目,没有具体原因。但是在后面的市场上,所有项目都是已经定价完毕了,不能体现主观价值的发现。可以说无创意不众筹,众筹往往都有创意。

  

第三,众筹平台的获客能力非常重要。人气越旺的平台,众筹的成功率越高。成功率越高的平台则人气越旺盛。京东众筹由于平台有巨大的客流量,获客户能力也很强。

 

第四,对于较为推荐项目,回馈给众筹参与者不少于50%的策略。如何理解?例如我是艺术家,我要登录某一个众筹平台网站进行众筹,我给众筹的粉丝们20%、30%还是更多股权合适?我们研究认为,大约50%甚至更高一些的比例较为合适。给的少,众筹的意义不一定很大。所以我们认为分一半还是比较合适的策略,这样使得众筹项目更容易成功。

  

第五,众筹具有鲜明的营销效果。例如,往往很好的项目偏偏通过众筹,一些人本来不缺钱,也要进行众筹,原因是通过众筹,他们可以提早获得一些粉丝,这些粉丝会帮助项目进行自我营销。这是众筹一个比较典型的商业模式。目前来看,交易的越来越多的是一些自我营销的项目。

  

但是众筹也属于互联网金融的一部分,三个底线不能突破。

  

第一,众筹平台是不能搞资金池的。这点与P2P的要求类似;

 

第二,众筹平台不能搞担保。因为众筹平台没有资本金,项目的风险很大,众筹平台只是一个中介。也不能搞隐形担保,不能承诺任何项目在众筹平台上就能成功。因为上述数据已经证明,众筹真正成功的是小概率事件

  

第三,不能搞非法集资。不能承诺固定收益,不能做类似的存款生意。这是众筹需要坚守的三个底线。

  

姚余栋表示,筹投贷模式是解决我国当前文化复兴、文化创意产业大力发展与金融二者相匹配的好办法。而众筹又是筹投贷的前置条件。从金融的角度来讲,由于文化领域的投资风险无法判断,信息不对称,以至于该部分市场消失。所以我们想探讨筹投贷的模式能否让文化创意市场恢复。

 

筹投贷的核心哲学是贝叶斯哲学:一定要看到这个月的数据如何,最新的数据如何,才能制定政策。所以需要更新信念和对未来的预期。“例如,一个非常好的创意,作为单独投资方我是不敢投的,但如果众筹的话,如果我以前认为他有10%的概率成功,众筹成功背景下,我则认为成功率一下子增加了60%,我就敢投了。上述过程导致我对该项目的判断出现了贝叶斯发现。”姚余栋说。

来源:第一财经日报

 

9、全国政协委员谢卫   “伪金融”可能引发金融风险

 

全国政协委员谢卫是全国政协十二届四次会议上唯一的证券投资基金行业的委员。谢卫称,所谓“伪金融”是指一些公司,比如互联网金融平台、投资公司、咨询公司、理财公司以高收益产品为诱饵,以投资理财的名义来筹集资金,在融得资金后,并未按照合同将资金用于事前约定的项目,从而导致各类金融风险的金融行为。这种所谓的金融活动,长期以来一直是被严格禁止。“但这两年来随着金融创新浪潮沉渣泛起,一时成为行业创新的标竿,让普通投资者真假难辨,严重扰乱了正常的利率秩序和金融秩序。”

   

全国政协委员、交银施罗德副总经理谢卫表示,现在是到了正本清源的时候了,“伪金融”的具体表现形式为

  

一是非法集资。此类平台公司建立的目的就是为了诈骗。创始人虚构借款人信息,以高利率为诱饵,通过虚假宣传、秒标等形式,在吸引投资者大量资金后卷款而逃;

  

二是自融。此类平台公司虚构融资项目、夸大融资项目的融资金额、掩盖融资方主体与平台的关联性,在吸收投资者资金后,对接到平台实际运营方或平台关联方,实现自用目的;

  

三是庞氏骗局。此类平台隐瞒经营不善的事实,通过发布标的筹集新的资金垫付给先前的投资人,企图通过以新还旧的方式渡过难关;

  

四是资产池错配。此类平台私设资金池,投资人资金先流入平台指定账户,然后再去匹配项目,通常存在“以短养长”的期限错配,容易引发流动性危机。上述“伪金融”行为的具体危害有以下几点:

  

1、劣币驱逐良币,导致行业内一些稳健的平台被这些“伪金融”平台“驱逐”。“伪金融”大多以互联网金融平台为掩护,互联网金融发轫于互联网行业,长期奉行“平台为王,流量分发”的商业模式。为了与传统金融机构和同行抢夺客户,高收益是互联网金融平台常采取的投资奖励机制。这其中,“伪金融”平台对资金成本尤其不敏感,标出的收益率往往比行业平均水平还高出一大截。以畸形的高收益为诱饵,“伪金融”平台能够在短时间内吸引大量资金,随后挪作它用或创始人卷款而逃等等。在互联网金融快速发展过程中,这方面的案例常见于各类媒体报道。大量“伪金融”平台的设立,进一步推高了行业的收益水平,同时造成了行业的恶性竞争和“劣币驱逐良币”,使希望通过互联网金融为实体经济提供方便,低廉的资金供给愿望落空。许多经营稳健的网贷平台无法承受巨大的竞争压力,主动或被动地退出行业。

  

2、高违约率,信用风险成为爆雷重灾区。由于没有被纳入人民银行的征信范围,P2P平台无法调查借款人的个人信用,在开展业务时信用档案缺失,甚至无法有效识别客户身份。这种情况下,借款人的违约几率大、违约行为很难被追究。高违约率导致行业坏账率居高不下,坏账率达到3%的P2P平台不在少数,个别甚至高达6%-8%。一旦违约业务超过了平台的兑付能力,则会发生逾期、投资者无法提现等问题。近期爆出的“跑路潮

”很多就与高违约率造成的兑付危机有关。

  

3、多数平台对资金的大量需求,增加了金融业打破刚兑的难度。为了吸引资金流,多数P2P平台遵循刚性兑付的行业惯例,为项目兜底。在投资期限不断缩短、收益需求不断抬高的压力下,不少P2P平台私设资金池,拆标以增加流动性,随之造成期限错配和金额错配。一旦资金流入缩量,又没有足够的自有资金,平台很容易陷入兑付危机。行业甚至流行这样一种逻辑:资金规模越大、涉及投资者越多,获得监管许可的概率越高。因此,为了做大规模,承诺高收益、刚性兑付等条件是标配,由此累积的风险确实也越来越大。

  

4、为了筹措资金而衍生的不正当勾当,严重破坏正常经济金融秩序。在互联网金融行业发展初期,有效监管的缺失,而使得互联网行业现在处于行业无门槛、无标准、无监管的状态,因此难免出现鱼龙混杂、李鬼比李逵更多的现象。这也导致很多公司披着“互联网金融创新”的外衣,做的却是非法集资、资金池甚至庞氏骗局的不正当的行为,并且这类公司的业务日益下沉,从城市延伸到乡村,普通城乡投资者难以有效辨别。通过互联网技术,这类事件涉众人数更多、地域范围更广、资金规模更大。

 

互联网金融是未来的发展方向。 对此,政策监管既要强调发展,也要做好规范和取缔。简单的说就是,该发展的发展,该规范的规范,该取缔的取缔。我们的建议是:

  

1、发展以服务实体经济和普惠金融为目标的互联网金融。互联网金融与各行业深度融合,对促进传统产业跨界融合、转型升级、加快形成经济发展新动能意义重大。例如,我们要高度重视并积极推动传统金融的互联网化,通过互联网银行、互联网证券和互联网保险,有效地化解了传统金融行业的高渠道成本问题,提高金融效率,同时也方便和实惠普通百姓,实现普惠金融。这是互联网金融真正的发展目标,应该加以支持和引导,促进其健康、有序发展。

  

2、规范那些游离在灰色领域的互联网金融公司。行业发展初期,有效监管缺失,不少互联网金融公司钻监管的空子,游离在灰色领域,如果不加以规范就有可能触及法律红线。2015年7月,中国人民银行等十部委联合出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,明确界定了不同监管主体的责任,提出监管者要依法监管、适度监管,创新监管手段,期待更多的监管细则将在2016年集中出台。对互联网金融公司不规范的地方对照传统金融监管政策逐一梳理,制定出一套既符合互联网金融的特色又契合传统金融风险控制原则的细则推广,推动行业告别野蛮发展阶段,走上规范发展的道路。

  

3、取缔涉嫌非法集资、自融、旁氏骗局等具有违法犯罪行为的互联网金融平台。近期爆出的部分事件,实质上就是打着“互联网金融”幌子进行非法集资、自融、旁氏骗局等违法犯罪行为,不仅有损行业的健康发展,而且造成了大量财产损失,必须坚决取缔。同时还需要完善法律和监管制度,为公安执法和群众维权提供法律依据,为行业的发展悬上达摩克利斯之剑。

  

4、严格限制互联网金融准入门槛,减少潜在风险的产生。由于互联网的普及性以及无门槛性,导致互联网金融的进入门槛很低,从而给了这些“伪金融”平台可趁之机。因此,为了防范这些“伪金融”平台的诞生,需要提高互联网金融的准入门槛,加大对于进入互联网金融平台的检查与监管。比如,对于想要进入金融行业的互联网公司,要求其配备与传统金融公司同样水平的金融人才、设备和风控措施,符合金融行业对传统金融公司的规定,才能申请金融执照。

来源:21世纪经济报道

 

10、黄奇帆  互联网金融可引入负面清单

 

国家发改委《计划报告》提出,加强互联网金融管控,并明确其关键是“制定负面清单”。全国人大代表、重庆市长黄奇帆8日在北京指出,互联网企业若涉足融资贷款,就须高度关注,“因为稍有不当,就会引发风险甚至大风险”。他说,对互联网企业涉足金融领域应有包容之心,虽不用全部禁止,但仍须有“负面清单”。

 

黄奇帆在第十二届全国人大四次会议重庆代表团讨论时表示,社会上对互联网金融有两种理解,一是传统金融企业“+互联网”,后者仅是技术手段,作为高效配置资源工具。银行、证券、保险、信托等金融企业,借助互联网技术改善经营状况,提高资源配置效率;另一种是互联网企业从事金融业务,对后一种类型,“若认为搞了互联网就能颠覆金融,从而产生全新的‘互联网金融’,那就是虚幻的自我感觉,是缺乏科学依据的”。

  

互联网金融主要体现于结算领域。黄奇帆举例说,如电子商务,数十万网民线上交易,资金不能由平台网站负责,而应由第三方机构支付结算,以保证交易安全。他补充说,在交易平台、物流配送、支付结算等电子商务三大功能体系中,互联网金融是其中一环,阿里巴巴的支付宝就属于该类型。至于移动终端支付方面,随着互联网的发展,手机 、电脑等移动终端也可转化为一种支付工具,类似于信用卡那样刷卡消费,当然也包括“苹果公司与VISA合作推出的ApplePay”。

  

黄奇帆续称,跨境电子商务领域,各国公司之间的贸易结算,也要基于互联网金融,对上述结算领域的互联网金融,“应该规范推广,支持其发展”。

  

倡筹资“三不许原则”

 

被媒体誉为“金融市长”的黄奇帆对于金融领域有颇深的研究,他认为,筹资方面要确定“三不许原则”。首先,不许搞固定回报、高息揽储,那其实是“储蓄搬家”,会扰乱正常金融秩序;其次,不许乱集资,亲朋好友集资做事必须讲明意图,达成一致意见,大家都愿买愿卖才是合法性的基础,筹资对象若是成百上千,甚至数万毫不相干的人,那便时乱集资,政府“必须坚决予以打击,这是《刑法》的规定,更是世界通行做法”。

  

“最后,资金必须由第三方托管,不许私设‘资金池’。”黄奇帆强调,银行有资本充足率、不良资产拨备、准备金率等要求,同时有各种金融资源作为信用支撑,但互联网企业却不具备上述条件,若任其自设“资金池”,个别企业或大肆挥霍,更有甚者一旦出事便卷款而逃,风险极大。

  

黄奇帆坦言,金融业领域的基本规矩,不能探索几年再总结经验,一开始就应立好规矩,P2P就是教训。他分析,英、美由于把规矩立在前面,10多年才发展了不到10家P2P,而内地由于未设负面清单,2、3年时间就发展到3000多家,目前已有近千家相关企业出现坏账、甚至“老板跑路”,“这种情况是没有基本规矩在先的搞法,不是创新”。

  

在谈及投资领域时,黄奇帆认为,投资也要确立规矩,“互联网企业筹集资金后,投向哪里?现在有人想当然地说,可以给小企业开展普惠金融,或贷给有资金需求的网民。更有甚者,因为有大数据分析,贷款不要信用、不必抵押,可直接放贷”。他说,上述情况都是理想化状态下的说法,现实中这些钱要么给予股民配资炒股,要么借给购房者配资置业,甚至投向各种理财产品,总之资金投向多集中高杠杆、高利息领域,资金留在“虚拟经济”内空转套利。

  

黄奇帆形象地说,P2P中第一个“P”是出资的网民,第二个“P”是用钱的网民,双方通过互联网平台实现对接。现在互联网企业取代了这种直接对接,由其出面将资金投向天南海北,资金流向也不甚明了,这其中蕴藏着极大风险。他建议,互联网金融企业在合法筹得资金后,应在资金投向上确立“三不许原则”,包括不许炒股、不许炒房,以及不许炒理财产品,因为三个“炒”万一赔了钱,又无抵押品,网民就会血本无归。

  

他强调,互联网金融应体现于结算领域,若欲介入融资放贷,就须从上述两方面制定负面清单,“有了这些负面清单,立马扬威、定下规矩,任何人都按规矩办事,就不容易出大问题”。

 

来源:大公网

 

 

 

海外观察

 

1.     Receivable Exchange— 票据融资的交易所

 

它提供了一个中小企业急需的资本增加及成长解决方案。没有其他短期法案,包括银行,ABLs,代理商等能够与之在灵活性,速度和成本上相媲美。

—— Justin Brownhill  Receivables Exchange 联合创始人

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

让应收票据融资更有效率! 

公司总部

新奥尔良,路易斯安娜州,美国

成立时间

2007年

核心团队

Michael Gonik   销售及交易主管

Mike Walker     运营及技术主管

公司网址

www.recx.com

细分领域

票据

融资规模

未知

 

一探究竟

 

它是一家实时在线平台,为小型和大型的美国公司提供营运资本融资服务。平台上的交易最终都可以归于应收票据的买卖,因此这给出售方带来资产负债表的好处(资产流动性更好)以及购买方经过风险调整的收益(有资产抵押)。

 

2011年9月,纽交所与RecX合作,将RecX推广给私人和公开上市的公司。无法在纽交所拥有席位的公司可以利用RecX平台进行应收票据交易,至今交易总额已超过20亿美元。 

 

颠覆创新

 

在票据融资领域,用户买卖应收票据、发票以及其他资产作为抵押物。在交易所中,整个过程其实是一个拍卖的过程。在交易所进行应收票据交易的公司大部分是中等企业,希望通过此改善自身的营运资金和现金流状况。根据交易的情况,美国的应收款市场规模在17万亿美元左右。

 作者:刘睿冰   来源:京北投资

 

 

 

2.     FutureAdvisor— 中产阶级的机器人理财顾问

 

搞定复杂的退休投资计划

—— 路透社

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

每个人的高级投资管理顾问!

公司总部

旧金山市,加州,美国

成立时间

2010年

核心团队

Bo Lu    CEO & 联合创始人

Jon Xu   CTO & 联合创始人

公司网址

www.futureadvisor.com

细分领域

资产管理

融资规模

共2150万美元 (至B轮)

即将被全球最大资产管理公司贝莱德收购

估值1.5亿-2亿美元之间

 

一探究竟

 

它与同行Betterment、Wealthfront不同,FutureAdvisor的服务并非局限在高端理财,而是将目标定位在了市场更广的资产在10万美元左右的中产阶级,即从某种程度上降低了对理财能力与资产额的要求。

 

公司利用算法分析为消费者提供更适合的投资组合,不仅提供个性化建议,还能帮助用户规避高税额的投资组合。FutureAdvisor提供免费的投资组合优化以及投资数据的同源整合,也提供收费版投资代理服务。

 

颠覆创新

 

成立的使命是让未来人们的投资不再困难和昂贵。创始团队在多年的金融工作与生活中发现大多数人都在问同样的问题、犯同样的错误,也意识到公司帮助每个人最好的办法是运用指数投资智慧,开发相关软件。

历史表明大多数的专业共同基金经理都不能与指数基金的长期表现匹敌,更别说跑赢指数基金。

 作者:刘睿冰   来源:京北投资

 

 

 

 

 

3.     Dwolla— 下一个 Visa

 

我们相信,Dwolla 的实时基础设施解决方案能够惠及我们目前处于的金融生态系统。 

—— Mark Fields   芝加哥商业交易所集团  战略投资运营总经理 

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

资金转移最好的方式!

公司总部

得梅因市,爱荷华州,美国

成立时间

2008年

核心团队

Ben Milne         CEO

Charise Flynn      COO

公司网址

www.dwolla.com

细分领域

支付

融资规模

共3250美元

 

一探究竟

 

Dwolla是一家提供操作简便、成本低廉商业支付方式的创业公司。 它允许你向任意一个拥有Dwolla账户的人汇款。账户名可以使用邮箱地址或是电话号码。你也可以选择使用自动支付以及批量支付。Dwolla还开启了一些其他服务,帮助公司提高资金交易限额。

 

公司的实时支付基础设施有各种各样的应用,很多都延伸到消费者、移动支付和政府关系之外,如其利用基于应用程序接口的轻量基础设施跟合作伙伴进行整合 为用户增加了将传统银行账户连接Dwolla  账户的选项, 又如其与其他它公司的合作支持电子发票。

 

颠覆创新

 

该创业公司在颠覆传统的支付服务模式,给予用户独立的平台来相互转账,规避传统方式会引起的高额手续费。 正如其CEO Ben Milne所说:“最终我们希望建立下一个Visa,而非PayPal。我们正在迎着未来支付方向的浪潮,现有的支付模式必须要彻底被革命。”

作者:刘睿冰   来源:京北投资

 

 

 

 

 

4.     Metamako

 

像Nimble这样的科技公司正在信用卡市场上挑战银行,它们使用数据分析来减少批贷时间 。

—— 《澳大利亚人报》

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

快速、可靠、灵活!

公司总部

悉尼市,澳洲

成立时间

2013年

核心团队

Charles Thomas  CTO & 联合创始人

David Snowdon  CTO & 联合创始人

Scott Newham          联合创始人

公司网址

www.Metamako.com

细分领域

技术服务

融资规模

未知

 

 

一探究竟

 

这是一个技术公司,专门从事对延迟敏感的企业解决方案。成立由斯科特·纽汉戴夫·斯诺登峰和查尔斯·托马斯在超低延迟背景硬件、软件和算法交易。MetaConnect用一个小盒子取代了许多设备,比如交换器、阀门、插线板和媒体转换器。


他们的工程团队汇集了大量的技能和经验在数字硬件设计(板、FPGA、ASIC)、PCB设计、嵌入式软件(内核、驱动程序、应用程序),从设计到制造的底层网络和完整的产品生命周期和支持。

 

颠覆创新

 

公司t的开发填补了历史的空白,使得Metamako的产品服务远远优于市场上的其他竞争者。与传统的网络连接相比,它使整个过程的延时缩短了100倍的。就技术而言,MetaConnect被认为是世界上第一个数据包物理交换器。

作者:刘睿冰   来源:京北投资 

 

 

 

 

 

 

5.     RateSetter— 风险评级如现金储蓄的P2P网贷

 

作为全球范围内唯一一个具有风险评级的P2P公司,并拥有市场领先的偿债基金,RateSetter是那些寻求低风险和高回报的储户的最佳目标平台

—— Rhydian Lewis   RateSetter   CEO

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

英国第一P2P平台!

公司总部

伦敦,英国 

成立时间

2010年

核心团队

Rhydian Lewis    创始人     & CEO

Peter Behrens    联合创始人 & COO

公司网址

www.ratesetter.com

细分领域

P2P网贷

融资规模

未知

 

一探究竟

  

这是英国最大的P2P借贷平台。RateSetter网站为借款者和投资人提供了信息交换平台。其商务模式是客户至上,而且该公司表示这不仅是指提供优质的服务。RateSetter的客户服务确保了其99%的用户都会选择向别人推荐这家平台。

 

这家公司的偿债基金是由每个借款人基于自身的风险策略投资的,确保自平台2010年成立以来,没有投资人遭受损失。风险评分最低的投资是那些风险评分只有1分的投资,比如现金存储,而高级研究机构FE曾将RateSetter相关产品评为1分的风险评分。

 

颠覆创新

 

当投资者想要通过平台将钱借给其他个人或企业时,可能能比储蓄账户获得更高利率,同时他们也要为这更多的回报冒更大的风险。如果借款者无法偿付,投资者将要自己承担后果。

 

风险评分能为投资者和借款者更加清晰的了解借存领域铺好了道路。Ratesetter是英国首批开展此类业务的公司之一,历史违约率低于1%,而且迄今为止,通过隔离准备金保证了不让任何一个投资者失去金钱。

作者:刘睿冰   来源:京北投资 

 

 

 

6.     TransferWise— 点对点的国际货币兑换平台

 

TransferWise正在用互联网技术引发货币金融服务的数字化革命

—— 金融时报

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

可以击败银行费用的聪明转账

公司总部

伦敦,英国

成立时间

2010年

核心团队

Taavet Hinrikus     联合创始人

Kristo Kaarmann    联合创始人

Richard Branson,    投资者

公司网址

www.transferwise.com

细分领域

交易服务

融资规模

共3230万美元(至B轮)

 

一探究竟

 

TransferWise是英国的一家创业公司,用廉价方式颠覆货币转换和跨国资金转账的金融服务,使用P2P技术,让全球各地的用户在不需交纳任何银行转账费的情况下进行货币兑换。其已经成为金融技术初创公司领域里的一个关键角色,它提供的智能点对点的国际汇款服务,通过取消银行的中间环节帮助客户省钱,能让人们享受到最真实的汇率和支付最低费用。

 

 

颠覆创新

 

国际货币转账市场已经被大规模金融机构专断了数十载,现在又被新生代电子“人对人”货币转账服务所冲击。TrandferWise提供外国人、留学生和商务往来等全球转账。公司的定价和运营模型偏离传统转账标准,为客户提供了更低成本的国际转账服务。

 

作者:刘睿冰   来源:京北投资

 

 

 

 

 

 

7.     Nutmeg— 在线投资管理者

 

Nutmeg带给投资者完全的透明服务。

—— Nick Hungerford CEO Nutmeg

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

投资本应如此

公司总部

伦敦,英国

成立时间

2010年

核心团队

Lee Cowles       总经理

Nick Hungerford  CEO & Co-Founder

William Todd     CTO & Co-Founder

公司网址

www.nutmeg.com

细分领域

理财

融资规模

未知

 

一探究竟

 

Nutmeg是一个在线癿投资管理工具,可以使得用户挄照生活目标分配储蓄及投资。用户能够创建丌同癿投资组吅,幵随时可以选择充值或者撤资。Nutmeg每年收叏1%癿管理贶。如果用户活跃度较高,使用癿朋务较多,管理贶还可以减克。

 

在一份声明中,Nutmeg CEO尼兊·亨戈福特(Nick Hungerford)表示,金融丐界缺乏透明度而丏丌能网上亏劢交流,这一点让他很沮丧。“我创办Nutmeg是因为我看到可信赖癿、直戔了当癿投资管理有巨大癿市场。”

 

颠覆创新

 

Nutmeg改发了金融投资丐界,让任何人都可以投资,投资体验更透明、直接。

 

作者:刘睿冰   来源:京北投资

 

 

 

 

 

 

 

8.     Betterment— 智能财富管理平台

 

Betterment大力利用行为金融学让储蓄和投资变得简单自劢

—— 福布斯

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

我仧替你管理投资

公司总部

纽约,美国

成立时间

2008年

核心团队

Jon Stein CEO & 联合创始人

公司网址

www.betterment.com

细分领域

理财

融资规模

共6550万美元(至C轮)

 

一探究竟

Betterment是一家以投资目标为导向的在线投资理财平台,用户可以通过它管理自巪所有癿投资败户,丏成本较低、体验更-智能和个性化。Betterment自劢化平台消陋了传统理财败户癿复杂,可以节省更多癿时间去做更重要癿事情。用户只要回答几个关亍投资目标癿问题,Betterment就会根据回答迚行分析,然后给我具体癿投资建议。交了年贶乀后,用户需要操心癿就是决定投资癿金额和种类,目前Betterment支持股票和债券形式癿投资。

 

颠覆创新

Betterment形式癿在线理财挅戓了现存癿依托电脑癿银行财富管理朋务。在Betterment,在总4万使用者中有60%都是使用癿平台APP,进进比使用电脑癿用户多。

 

作者:刘睿冰   来源:京北投资

 

1.     SocietyOne— 澳大利亚唯一的P2P网贷公司

 

通过SocietyOne这样的平台,越来越多的DIY贷款人正直接为澳大利亚公民的个人账户进行筹款,希望能在价格过高的银行贷款之外找到新选择。

—— MOZO 博客

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

一个更好的斱式

公司总部

悉尼,澳大利亚

成立时间

2011年

核心团队

Matt Symons CEO & 联合创始人

Greg Symons COO & 联合创始人

Andy Taylor          联合创始人

公司网址

www.societyone.com.au

细分领域

贷款

融资规模

未知

 

一探究竟

作为澳大利亚唯一家活跃癿P2P平台,价值定位主要放在基亍风陌癿定价,这劢摇了各银行癿通用模式。根据SocietyOne癿运营斱式,每一笔贷款请求都在网上得到评估,通过乀后也在网上展示结果,但丌会泄露个人信息。投资者随后可以申请使用多种贷款。基亍风陌癿定价模式带来了丌同癿利率,其中,最有信誉癿贷款人可亩叐10.5%,最具风陌癿则为15.6%。

 

颠覆创新

巫绊通过癿借款申请会被披露在平台网站上,投资者可以迚行竞价。借贷丌叐部门基础讴斲和资本储备等影响,运营成本要比传统银行低很多,也使得能为借贷双斱提供更优利率。 澳大利亚,银行仄然占主导地位癿消贶信贷市场。SocietyOne劢摇了消贶金融业癿借款人提供更好癿利率,以符吅他仧癿信用记录,同时为投资者提供投资亍有利可图癿资产类别癿机会。

 

作者:刘睿冰   来源:京北投资

 

 

2.     eToro— 领先的在线社会交易与投资网络

 

他们致力于成为全世界最大,最被信任的投资社交平台,通过简单创新的交易平台及活跃的交易社区服务个人投资者。

——Vanessa Kortekaas, 《金融时报》

 

惊鸿一瞥

 

品牌宣言

你癿社交投资网

公司总部

特拉维夫,以艱列

成立时间

2007年

核心团队

Yoni Assia         CEO & 创始人

Ronen Assia 首席产品官 & 创始人

公司网址

www.etoro.com

细分领域

外汇交易

融资规模

未知

 

一探究竟

eToro目前巫绊収展为全球最大癿社交投资平台,用户可以交易外汇、大宗商品、股票挃数以及股票。现在巫有来自140个国家癿超过275万癿注册用户,而丏现在每天都有数千个新癿败户创立。要感谢Facebook和Twitter等社交网络癿功能,平台为每一位用户讴置了个人主页,让客户通过学习,亏劢,甚至实时复制网络中其它成员,把多样化癿交易社匙集中癿潜在机会发成个人盈利癿渠道,社交化癿斱式汲叏众人癿智慧而更明智得投资。

 

颠覆创新

通过把丐界各地癿交易员违接在一个大癿网络中,社交交易可以使交易员利用彼此癿技能更聪明地交易。使用复制交易员(CopyTrader), 大师搜寻器(GuruFinder), 复制.我(Copy.me)以及将来更多秳序癿开创性癿功能,持续推劢社交交易。

 

作者:刘睿冰   来源:京北投资

 

 

 

人物专访

 

创业互联网金融,人生再出发

                                       ----专访德众金融创始人许圣明

来源:京北智库

 

P2P行业是一个新鲜热辣的市场,也是一个明争暗战、“危”与“机”四伏的行业,让诸多投资者、从业者又爱又恨。目前角逐P2P市场的平台在两千家以上,按P2P平台的背景来划分,包括银行系、国资系、上市公司系、风投系和民营系五大类型。2014年,国有资本开始涉水P2P,国资系P2P成为P2P行业一个分支,这一现象引起了业内的关注,被解读为监管层认同P2P金融模式、允许国资加入P2P行列的一个积极信号。2015年4月23日,由京北金融发起的中国国资系互联网金融行业联盟在北京正式成立,代表经过“野蛮生长”后的P2P网贷行业正在走向自律规范、正本清源的积极探索之路。这次我们要走进的一家P2P平台,是地处安徽省合肥,“国资系互联网金融联盟”首批理事单位之一的德众金融。而它的创始人是一位在金融行业有着二十余年从业经验的老兵,他就是德众金融董事长兼CEO----许圣明先生。

 

许圣明,安徽巢湖人士,德众金融联合创始人兼首席执行官,20多年国有及股份制商业银行工作经验,任职过国有银行中国工商银行信贷部门负责人及高级管理人员;2002年起在股份制商业银行中中国光大银行、招商银行等担任过一级支行行长、省级分行的中小企业金融部总经理及授信审批部门负责人等职;2014年共同发起创办了德众金融。

 

一举考上大学,迎来人生转折

 

许圣明出生在安徽巢湖的一户普通农村家庭,父母都是农民,可对许圣明读书都相当支持,并抱之以期望。小学的时候,正赶上文化大革命,原来的六年制小学缩短为五年制,许圣明直接升入了初中班就读。三年初中过后,许圣明顺利考上了本地的一所高中。80年代初恢复高考不久,中专和大学入学率都是很低的,那时候大学本科升学率不到十分之一。许圣明就是在这么激烈的竞争条件下脱颖而出,于1984年一举考上了安徽财贸学院(如今的安徽财经大学)。这在当时可是件了不起的事情,邻居亲友都来道喜庆贺。填志愿选专业的时候,许圣明报了安徽财经大学的金融学专业,成为该校的首届金融系学生。当时中专和大学国家都是包分配的,大学毕业以后,许圣明和大多数同学一样,被分配到了国家企事业单位,终于有跳出农门的机会。

 

二十余年职业生涯,积累丰富经验

 

1988年,年轻的许圣明作为安徽财经大学的首届金融系学生顺利毕业,被分配到了巢湖市工商银行,开始了他金融职业生涯的第一步。工作后不久,许圣明便迎来了职业生涯的第一次“跳板”机会。当时银行的商业信贷部需要一个信贷员,当时候选人众多,其中不乏有关系和背景的人。凭借扎实的专业知识以及出色的文字功底,许圣明获得了领导器重,在还没转正的情况下,就得到了人生第一份“高大上”工作----银行信贷员。

 

到了新的工作岗位上,许圣明踏实肯干,取得了不错的工作业绩,1991年就当上了工业信贷部的副部长,到了1995年又被成功提拔为支行行长助理。凭借专业知识和过硬的业务能力,许圣明在国有银行系统风生水起。就在大家看来事业处于“平步青云”的时候,他却做出了一个让周边朋友意外的举动。2001年,许圣明离开国有银行来到合肥加盟光大银行,筹建马鞍山路支行。许圣明带领着六名柜台员工,一名客户经理的七人团队从一无所有到业绩斐然。从此,许圣明在支行长岗位上分别先后任职了浦发银行、招商银行,还负责筹建了浦发银行合肥分行“中小企业经营中心”和招商银行合肥分行的“中小企业金融事业部”,二十余年金融行业的职业生涯,为许圣明积累丰富的行业经验。

 

互联网金融创业,人生再出发

 

在传统金融领域打拼二十余年,多年的工作经验使许圣明有机会接触很多的中小企业。因为账目不规范、抵押物不足或者其他一些因素,导致很多的中小企业主被银行的风控体系排除在融资大门外。而在信贷的另一端,普通大众因缺少合适的投资渠道无法获取更高的资本收益。此时的许圣明,越来越想做一些更有成就感的事业,这种事业能够让更多的人享受到“普惠金融”的成果。于是,主打草根、服务大众的互联网金融开始进入他的视野。

 

从2013年开始,许圣明有了搭建一个P2P网贷平台的想法,借助P2P网贷平台,把普通放款人和数以万计缺资金的小微企业主们连在一起,通过消除中间环节降低资金流通成本,让投贷双方均可以实现利益最大化。有了这个想法以后,许圣明开始对P2P网贷行业进行调研。在深入调查研究P2P网贷行业后,许圣明发现“由于该行业不够规范,什么人都可以做,导致很多没有诚信的企业出现。有的本身就是‘骗子平台’,创建平台的目的就是筹集资金,然后跑路;有的是企业自身有融资需求,于是搭个平台向公众圈钱融资,导致负债越来越多,最后无力承担;还有就是经营不善,无法保证项目安全。”

 

既然准备在这个行业大展拳脚,又看到了行业问题所在,当然是要想办法解决问题。许圣明和安徽省供销社以及从事互联网的专业人士分别沟通,最终三方确定了一个合作方案,2014年4月份开始平台的筹备,6月6日安徽第一家具有国资背景的P2P网贷平台正式上线运营。作为专业人士,许圣明把多年来在银行积累的风控经验借鉴到P2P网贷平台,产品设计、利率幅度和信息披露等一系列内容都力求做到在保护投资者利益的同时,降低借款人的融资成本。

 

重重优势,德众金融脱颖而出

 

对于处于“三无”状态、野蛮生长的P2P行业而言,国资系P2P平台的成长壮大,被行业解读为监管层对P2P金融模式的认同和对国资加入P2P行列的应允。而在监管细则暂未落地、行业良莠不齐的情况下,依托国资金融集团背景,以合规、稳健运营著称的德众金融迅速脱颖而出,成为安全平台的业界标杆。截至2015年11月底,平台成交量达13.7亿元,成为安徽省规模最大的互联网金融企业。更难得的是,平台所有上线项目尚未出现一笔坏账。在P2P网贷平台盛行于互联网的今天,德众金融是如何脱颖而出?德众金融创始人许圣明先生谈及了以下几点:

 

国资背景赢得最基本信任。德众金融是安徽省首家由国资打造的社会金融服务平台,具体由安徽省供销社投资的专职运营管理金融板块的安徽新力投资有限公司发起和管理。现经过股权收购变动,已于2015年4月15日办理了工商变更手续,正式变更为安徽省供销社实际控制的上市公司巢东股份(代码:600318)绝对控股的互联网金融(P2P)平台。平台纳入安徽新力投资集团有限公司统一管理。这也是业内鲜有的拥有“国资+上市”复合背景的平台之一。这样的背景为平台提供强大支撑的同时,也给平台戴上了“紧箍咒”,要求平台必须规范、透明运营,接受母公司以及社会大众的监督。

 

有实力机构全额本息担保。德众金融主要与具有国资背景或信誉优良、资本实力雄厚、营作规范的担保公司、小贷公司等合作,每一笔融资项目均由这些机构提供全额本息连带责任担保,当借款人违约无法按期偿还时,由合作的担保机构无条件代为清偿借款项目投资(理财)人本息,确保投资(理财)人的投资安全。德众金融在选择合作担保机构时实行严格的准入管理制度和标准化的评级制度,仅对符合标准的担保机构予以准入,并根据担保机构的经营情况、资本实力等多维度核定其担保总额度和单笔担保额度,以防范和控制担保机构的风险。

 

第三方资金存管更安全。德众金融采用国内最为规范的资金存管模式,牵手徽商银行进行资金存管业务,成为目前业内为数不多的接入银行资金存管系统的平台之一。“从事互联网金融行业,我们始终把安全放在第一位,严格按照规范操作,力争把德众金融打造成为业界最具安全的互联网金融企业。”

 

充分信息披露确保透明运营。业内一直有“无信披,不风控”之说,2015年9月16日,德众金融在业内率先上线“信息披露”专区,清晰展示了公司信息、产品信息、合作机构信息、财务信息以及其他信息,并公布了监督举报电话。这也是目前业内少有的信息披露比较完整、清晰的平台之一。

 

三重审查风险控制体系。第一,德众金融对合作的信用担保机构建立标准化评级管理并据此实施较高门槛的准入制度和担保额度管理制度;第二,担保机构对推荐上挂平台的融资项目实行严格的风险审查;第三,平台的风险管理部门对通过担保机构审查的项目进行独立审查,通过审核才能上挂平台。

 

专业团队运营操作。在高管团队中,许圣明曾为安徽省招商银行、中国光大银行一级支行行长,在银行有20多年的工作经验;首席风险官冯玲玲2000年大学毕业后就一直在银行任职,分别管理过大、中小企业信贷业务,具有丰富的信贷管理工作经验。深谙金融行业规律的许圣明,带领一支专业的金融团队,打响了进军P2P网贷行业的第一战。

立足安徽放眼全国,践行普惠金融

 

李克强总理在今年的政府工作报告中指出,要大力发展普惠金融,让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。作为互联网金融的新形态,P2P网贷被认为是普惠金融的有力实践者,在为中小微企业及“三农”客户提供了创新的金融服务的同时,也为老百姓带来低门槛、高收益的靠谱投资渠道。

 

“目前在借款端的定位,我们原则上主要考虑中小微企业,尤其是安徽当地的中小微企业以及个人消费类的贷款需求。”德众金融创始人许圣明表示,只有植根于实体基础上的金融,才不会让资本陷于空转,德众金融诞生之初就以服务中小微企业为己任,通过线上融资帮助企业解决资金周转问题。“担保费、平台费、给投资者的收益加在一起,融资成本控制在18%以内。”许圣明说,这样的成本比民间融资的成本低不少,一般企业都能接受。

 

而在投资端,德众金融面向全国市场,投资人覆盖全国各个省份。“依托互联网技术,我们的所有交易都是在线上完成,而且100元起投,普通老百姓都可以投资;8%—10%的年利率,收益也很可观。”许圣明介绍,作为“全民理财神器”,P2P网贷打破了传统银行理财的高门槛限制,丰富了老百姓理财投资的渠道,正成为越来越多人的选择。

 

截止2015年11月底,德众金融累计投资金额已达13.7亿元,注册人数2万多人。德众金融在行业加剧洗牌的困境中脱颖而出,稳坐安徽P2P网贷行业“头把交椅”。而在许圣明看来,P2P网贷未来的发展空间巨大,德众金融才刚刚起步发展。随着平台业务规模的不断增长,其对实体经济的促进作用也会愈加明显。“这是个几万亿的市场,做得好可以成为中国金融体系的重要补充,让无数的享受到普惠金融的照耀”,或许这就是许圣明放弃百万年薪,从互联网金融重新出发的真正原因和动力。

 

践行社会责任  专注环保行业

                                    ----专访众信金融首席执行官孟立新

来源:京北智库

 

近年来,我国环境污染现象日益严重,尤其是雾霾天气更是在我国各大区域频繁出现,引起了社会各界的高度关注。2014年初,北京市海淀区国有资产投资经营有限公司与北京海科融通支付服务股份有限公司探寻到一些环保企业无法融到充足的资金进行生产改造,实现节能环保,这严重阻碍了实业的持续健康发展,导致环境更加恶化。随即海淀国投与海科融通在互联网金融与环保化工等实体经济领域开辟蓝海,众信金融在此背景下应运而生。今天我们要走进的P2P公司,正是这么一家专注环保行业,践行社会责任的国资系互联网金融平台。它就是北京众信金融信息服务有限公司(众信金融),而它的掌舵人则是一位具有时代责任和社会担当,同时也拥有优秀企管能力与金融行业经验的老将,他就是今天我们将要专访的众信金融首席执行官----孟立新先生。

 

孟立新,北京人士,目前负责众信金融公司的全面管理工作。他曾在大型国有集团企业长期担任投资项目部处长,并出任过上市公司董事,国有广告公司、国有草业公司、网络公司高层,具有很强的企业管理能力和丰富的金融行业经验。孟立新先生拥有中国农业大学经济管理学院学士学位,北京大学互联网金融总裁班优秀学员,在2014年发起创立了众信金融。

 

从小学习刻苦,自立自强

 

1966年,孟立新出生在北京东城区的一户普通人家,家里三代都是北京人,算得上是地地道道的老北京人了。父母文化程度不高,均为普通的工人,他还有两个姐姐。小的时候,孟立新和一家人住在大杂院里,当时房屋很小,一共就二十几平方米。生活在那个年代,要拉扯三个孩子,对于普通工人家庭来说,还是挺艰辛的。孟立新的父母文化程度虽然不高,但经常教导他要学会独立、自强不息,并且向他传输“凡事要靠自己奋斗,今后要出人头地”的人生信条。所以,孟立新从小就比一般孩子要懂事,学习上也更加积极主动。

 

小学期间,孟立新就读于北京东城区的府学胡同小学,这是北京一所非常有名的学校,有着640年的办学历史,在这儿孟立新得到了良好的教育。自小学开始,孟立新就一直表现优异,成绩一直处于全年级前五名的水平,经常得到老师的表扬和鼓励。由于学习成绩优异,孟立新顺利考上了北京第五中学,这是当时东城区最好的高中。学习期间,孟立新保持着奋发向上的精神,立志要考上一所名牌大学,憧憬自己将来能有所作为,学习上也更加刻苦努力。

 

放弃北清选农大,只为憧憬改革梦

 

高考成绩出来以后,孟立新取得了很高的分数,远超清华北大的录取分数线,可孟立新最终选择了中国农业大学。之所以做出这个决定,其实和孟立新身上所具有的那种家乡情怀有很大关系。上世纪80年代初,农村发生了翻天覆地的变化,家庭联产承包责任制陆续在全国范围内推广,这场变革极大地激发了广大农民的生产积极性,农业生产规模持续增长。生活在那个时代,孟立新见证了改革开放给国家带来的日新月异的变化。受到鼓舞和渲染,孟立新决心把自己的人生目标和国家的发展改革绑在一起,梦想冲到农村第一“战线”,作农村改革的先锋,改善农村环境。

 

怀揣着这种理想,1985年孟立新拿着录取通知书来中国农业大学报到,选择了农林经济管理专业就读。大学期间,孟立新除了学习农业、经济等领域内的一些基础知识以外,还经常下乡到农村的乡镇企业实习、陕西农村走访调研、农场实习干农活等。在搞好学习的同时,孟立新也经常参加各类社团活动,担任着班长和学生会干部等职,各方面能力得到了显著锻炼。

 

投身农业事业,辛勤耕耘十余年

 

1989年,大学毕业以后,孟立新被分配到中国农垦集团计划投资处。凭借扎实的专业知识和过硬的业务能力,孟立新很快就得到了领导的认可。1992年,26岁的孟立新就被提拔为计划投资处的副处长,成为了当时农业部最年轻的处级干部。从进入计划投资部开始,孟立新整整在中垦集团待了15年的时间,期间带领投资部门参与并论证了集团很多的投资项目,积累了与国家政府机关、银行等合作的丰富经验。

 

走出“体制内”,世界也精彩

 

本世纪以来,随着我国国有企业改革的纵深推进,大多数国有企业进行了公司制改革。通过企业改制和产权转让等方面的规范调整,国有资本有序加快了退出机制,国有企业管理体制和经营机制也发生了深刻变化。在这种背景下,孟立新开始萌生了走出“体制内”的想法,也越发觉得如果一辈子在“体质里”会耽误自己。

 

2003年,经过深思熟虑以后,孟立新告别了工作十五年的国有企业,来到了民营企业,随后曾历任上市公司董事,国有广告公司、国有草业公司等高层职位。2007年,孟立新正式加入北京海科融通支付服务股份有限公司。起初海科融通这家公司是做设备制造的,在孟立新的带领下,公司开始转向互联网支付领域。当时,用设备在互联网上做一些刷卡支付,也是海科融通最早提出来和最先实现的。目前,海科融通已成为一家专门从事金融电子支付和信息安全领域相关产品研发、生产、销售的综合性高新技术企业。公司的“金融智能信息终端安全应用系统”通过人民银行软件测评中心的检查认证,获得国家技术成果转化认证证书和国家重点新产品证。2011年,海科融通获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》,拥有全国范围内经营第三方支付业务的从业资质,具备了非金融支付机构的职能。

 

组建众信金融,专注环保行业的P2P

 

近年来,我国多个地区频繁发生严重的雾霾天气,以雾霾、PM2.5为切入点的环境保护与治理问题日益成为政府和社会公众关注的焦点,给人们的生活和健康带来了极大的影响,再次敲响了环境治理的警钟。环境保护不仅是政府的责任,更是广大社会公众和企业的共同责任与义务,需要社会各界的共同参与。此背景下,一些企业也陆续加入到环保事业当中,用自身的实际行动践行社会责任。

 

2014年3月,经北京海淀区金融办批准,由北京市海淀区国有资产投资经营有限公司与北京海科融通支付服务股份有限公司共同投资的众信金融正式成立。孟立新表示,众信金融的产生源于环保和金融的结合,投资的项目主要以清洁能源、燃气等新能源为主,在急需资金的环保企业以及急需理财的投资者之间搭起一座桥梁,让资金直接流入到环保企业去创造价值,同时以较高且稳定的投资利息回馈投资者。谈到专注环保领域P2P网贷的初衷,孟立新说到:“与其选择一个大众化合作行业,还不如做一些新兴的行业,一个对国计民生都有帮助的行业。通过深入调研后,发现部分环保企业缺乏资金进行生产改造,最终决定进入环保行业。”

 

众信金融首创了P2R模式(Person To social Responsibility),是个人实践社会责任,通过环保P2R平台----众信金融,公众可以投资环保企业的债权,用闲散资金支持环保实业,在获得安全稳健的高收益的同时也支持了环保事业,履行了个人的社会责任。为我们多一片蓝天,少一天雾霾,贡献了自己的力量。“众信金融平台,是一条连接公民个人与环保社会责任的纽带。实践环保社会责任,是一个庞大的工程,任何单一的个人或企业都无法完成。但是搭建这样一个平台,使更多的人都可以加入到这个行列中来,共同推动互联网+金融+环保的发展,形成聚沙成塔的力量,这就是众信金融的使命。”孟立新表示。

 

稳健第一,打造安全可靠P2P

 

自2013年以来,P2P网贷便如雨后春笋一般在国内野蛮生长起来。而在野蛮生长的背后,整个行业引发的不规范问题也日益暴露出来:监管缺位,资金流向成谜,平台倒闭、“跑路”现象也屡见不鲜。今年以来,多家P2P平台引入国有资本,具有上市公司和国资背景的网贷平台也越来越多,行业也在不断探索P2P融资的安全模式。

 

2015年3月,由中国社科院金融研究所与中证金牛金融研究中心联合组成的中国网贷评价体系课题组,发布的2014年第四季度P2P评价结果,众信金融作为国资系P2P平台的领先品牌,在基础实力、运营能力、风险控制、社会责任、信息披露五项指标的评定中表现优异并获得A评级。2015年5月,经中国互联网协会信用评价中心的严格评审,众信金融凭借在综合素质、财务状况、管理水平、竞争力、社会信用记录等方面考核中表现优良,被中国互联网协会信用评价中心评定为 “AA级信用企业”。2015年8月,由《每日经济新闻》联手第三方权威机构发布的“2015年中国互联网金融总评榜”,在2000多家互联网金融平台中,众信金融一举荣获“中国互联网金融年度总榜50强”,更与陆金所、开鑫贷、京东金融等金融平台共同进入总评榜的TOP10。孟立新表示,截至2015年11月底,众信金融平台上线一年多完成交易额超过55个亿,已为投资人赚取利息1.5亿元,预计污染物减排量超过1000万吨。种种荣誉和数据的背后既是公众对环保事业的支持,也是各大机构和广大投资人对众信金融安全可靠的肯定。

 

孟立新介绍,众信金融在保证投资者资金安全和风控上有自己独特的举措,设计了对投资人保护的四重安全保障体系:首先是国企背景的信用背书。众信金融经北京海淀区金融办批准,由北京市海淀区国有资产投资经营有限公司与北京海科融通支付服务股份有限公司共同投资,是首家国企背景的互联网环保金融P2P平台;其次,众信金融平台信息高度透明。平台网站上对所有借款企业进行阳光全透明的信息披露,所有借款企业必须实名制发标,整个贷款投向和使用受到了互联网上广大网民的共同监督;再次,众信金融的多重安全防线。众信金融发布的债权项目都会经过众信金融风控团队及专业机构严格的内部审核,并且由海淀区国资委独资成立的融资性担保公司提供担保,而对一些风险稍大的交易,众信金融还会对投资人和融资人设立很高的审核标准,确保只有合格的投资者才能参与;最后,则是独有的三级监管体系。众信金融是由北京市海淀区金融办批准成立,并接受相关部门的严格管理与指导;海科融通完善的内控合规和稽核监察体系对众信金融平台委托的资金托管进行严格的监控;众信金融力邀银行资深风控人士加盟打造风险管控体系,从制度、流程、系统等方面全面保护投资者的利益。

 

在资金安全方面,众信金融采用多管齐下的资金管理制度:委托第三方机构对投资者资金进行管理,不与公司运营资金混用;用户可以实时查询到资金账户的详情,且资金只能转出到每位用户绑定过的银行账号;内部制定了严格的资金管理流程和完善安全的系统,网站采用国际领先的系统加密及保护技术,24小时监控,降低操作风险。

 

在采访的最后阶段,孟立新总结到:“众信金融将始终以‘支持实业、助力环保’为己任,力争打通社会闲散资金与环保新能源实体产业的通道,使资金真正能够流向国家鼓励的绿色产业,造福社会!”

 

以文载道,以技载商

                                 ----专访东方汇董事长孙洋

来源:京北智库

 

二十余载,国有金融企业的资深从业人士,而今迈进从头越,勇敢地投身到“互联网+”的大潮中,这需要一种信念、一种勇气,更需要一种智慧。

 

日前,京北金融走访了中国四大资产管理公司之一中国东方资产旗下唯一的综合性互联网金融企业东方汇(www.eastlending.com),与孙洋董事长进行了深入的探讨,深深被这位金融行业的“老兵新传”所吸引。

 

身负IT专长,选道金融

 

孙洋是中国比较早期的计算机专业大学毕业生。1993年,孙洋毕业时,适逢中国银行北京分行招聘计算机专业人才,经过严格面试,孙洋终被录用,中国银行的录用通知书就此开启了孙洋的金融之路。

 

中国银行是当时四大国有银行中信息化最早的银行,引进了当时最先进的IBM研发系统,最早与世界标准接轨。这不仅使得孙洋的专业在金融行业得以施展拳脚,还为他提供了优越的学习条件和成长环境。从1995年到1999年,孙洋在中国银行一干就是五载春秋。

 

五年后,孙洋遇到了中国银行业的一次大变革,这次变革对其今后的职业生涯产生了直接影响。

 

当时,中国各大银行的不良贷款率居高不下,致使国有银行在改制上迟迟难以推进。在时任总理朱镕基的推动下,中国的四大国有资产管理公司成立:中国东方资产管理公司(以下简称“东方资产”)、中国长城资产管理公司、中国信达资产管理公司和中国华融资产管理公司,分别负责处理中国银行、农业银行、建设银行和工商银行的不良资产。

 

东方资产成立之初,作为中国银行对口的资产管理公司,中行内部号召员工积极加入。1999年4月份,孙洋加入东方资产筹备工作,10月份东方资产挂牌时正式转战成为东方资产的一员。

 

在东方资产,孙洋主要负责东方资产网上业务系统的搭建。当时,孙洋面临两个选择,一是东方资产将系统开发外包出去,二是东方资产技术团队完全自主研发系统。利用外包进行系统开发省时省力,但是在信任度、安全性上不如自身研发的系统,所以东方资产高层最终决定走自主研发的道路,包括会计、OA等系统。而孙洋作为团队中资历最深的IT人才,担当起带领大家开发新型业务系统的重任。

 

东方邦信,小试牛刀

 

2013年5月,随着东方资产规模的扩大,孙洋从东方资产总部调到了东方邦信融通控股股份有限公司(以下简称“东方邦信”),出任CIO(首席信息官)一职。作为东方资产十大平台公司之一,东方邦信是一家集小额贷款、小贷基金、互联网金融及IT服务为一体的国有小微金融综合服务商,旗下有25家控股小贷公司。

 

在东方邦信,技术出身的孙洋,不仅是东方邦信的副总经理,而且作为公司的党委委员,在党代会上从IT技术、信息战略、大数据等诸多方面对公司运营发展产生较大影响,充分发挥了CIO的职能。

 

在孙洋到任东方邦信之前,东方邦信在战略层的支持下已经开发了自己的小贷系统,但是当时的IT部门只有两个人。孙洋到任之后,对IT部门进行改组,成立了电子金融部,用信息化技术手段实现金融业务的开发,通过互联网来寻求突破创新。以现在的眼光看来,当时已经初具互联网金融的雏形。

 

孙洋在积极为东方邦信电子金融部招兵买马的时候,已经决定筹备成立东方邦信金融科技(上海)有限公司(以下简称“东方金科”),参考平安旗下的平安科技,实现自主研发。通过自主研发,一方面可以为自己的小贷集团提供系统平台与支撑,提升其信息化水平;另一方面可以将系统商品化,为小贷行业提供云服务和大数据平台。

 

2013年,互联网金融的东风吹遍神州大地,一时间各地互联网金融平台相继跃起。作为国资金融企业的东方资产并没有跃跃先行,而是在厉兵秣马,苦练内功。孙洋一方面在积极筹备自己的队伍,另一方面在积极学习借鉴业内的运营模式,力争做到安全、稳健、风险可控、合规经营,不踩红线,不做法律不允许的业务,不做可能伤害投资人、有道德风险的模式。经过一年多的慎重摸索,东方金科的互联网金融平台----东方汇(www.eastlending.com)在2014年6月24日正式上线。

 

谈及大家最关心的风控问题时,孙洋讲到,在东方汇的平台上其实一直是投资人多,融资项目少,投资人要想投资需要抢标。这在业内来说,也就是存在缺标现象。孙洋继续补充道,这主要有两方面的原因:一是由于东方汇对上线的融资项目审核很严格,重质不重量,做金融风控永远是第一位的;二是作为国有金融集团的互联网金融平台更需要保证平台的正面形象。东方汇严格的三级风控审核体系是由小贷公司、东方汇、东方邦信三级风控团队进行逐一审核,项目标的最终通过率不超过20%。为保证集团和平台声誉,给投资人以信心,品牌价值是东方汇要打造的核心竞争力。

 

对于外部合作的小贷公司,东方汇有着严格的审批门槛。一般来讲,合作机构都是当地小贷协会(副)会长以上的级别单位,在当地有相当的知名度和规模体量;此外,中国小额贷款协会每年评比的前100家公司,只能有12—14家能入围;邦信小贷推荐当地的优质小贷公司,东方汇风控委员会也要再进行单独的审查、考核和定夺。

 

2013年以来,小贷行业不景气,致使优质项目也相应减少。但在孙洋看来,越是这个时候越要做好风控,不能为了增加项目和所谓的成交数据而放宽标准。所以,东方汇有意识地控制和小贷公司合作的业务规模,严厉审核相关项目。在东方汇平台,针对资产提供方的小贷公司设置了一个回购机制,一旦发生逾期、坏账等问题,合作小贷公司要对项目进行回购、垫付,与平台隔离,转移风险,这对东方汇的客户也是一种保障。

 

以人为本,向心聚才

 

在孙洋看来,任何一家公司的胜利,首先一定是团队的胜利。团队的凝聚力靠的是公司的文化,为了打造优质团队,留住人才,东方汇不惜重金留勇士。在薪资待遇方面,东方汇完成了薪资改革。在改革之前,东方汇对国内一流互联网公司BAT等进行了深入的调查,参考并设计了完善的薪资结构、薪资水平和考核机制。这看似代价高,实则降低了团队的流动性,提高了公司的执行力,综合成本降低。此外,东方资产集团只关心考核指标,不插手一线建设。这给了东方汇很宽松的发展环境。孙洋透露,在东方汇有的员工收入甚至比他的收入还高。

 

在股权回报上,孙洋透露,完全国资的东方金科正在做混合所有制改革的试点,未来不排除会引进战略投资者。东方金科员工持股计划已经列上日程。孙洋认为,通过股权激励,公司团队才能更加稳定,员工才能看到希望。东方汇给大家的不仅是“面包”,还要给每一个人成为“面包师”的机会。

 

在孙洋看来,公司的文化最终是围绕“人”的,就是要以人为本。互联网金融公司是轻资产公司,若要持续快速发展,需要不同行业人员的相互结合。在互联网金融公司,横跨行业较多,互联网人、金融人和传统IT人三者之间难免会发生摩擦。互联网人喜欢自由,要求去规则,不要事先设定流程;而金融人、传统IT人就是要按照规则、标准办事,没有规则标准就难以衡量行动。这三类人要深度合作,彼此都需要做出改变,要找到相互之间的结合点并能充分发挥自己的优势。就像一个圆一样,每个人只占其中的120度扇形,合起来则就是一个完美的360圆。流程、制度、职责都要有,但是要随机应变,不能一成不变,任何一方都要学会适应。孙洋不提倡固化的流程、制度,但是在某个时间节点上、某个发展阶段上,这种“固化”还是要有的,而这个“固化”就是圆心。

 

最后,孙洋说道,东方汇要走的路还很长,互联网金融企业的发展是长跑比赛。东方汇人有耐心和毅力,带领平台一步步成长、壮大、辉煌!

 

 

持“道”守“信”  投资人的忠诚卫士

                                          ----专访镭驰金融创始人&总裁王道

来源:京北智库

 

在P2P领域,有这么一家企业成立仅仅一年,便在2014年第十三届亚太金融高峰论坛年会荣获中国金融业诚信服务大奖“九鼎奖”;在2014第三届中国财经峰会暨“光荣与梦想”影响力品牌发布盛典中被评选为“行业最具影响力品牌”;在《东方早报》主办的2014创金中国----创新理财榜评选中“最具创新力第三方理财奖”;被纳入中国互联网金融大会理事会理事,并多次成为21世纪经济报、第一财经日报等媒体采访、研究的对象,成为业界及学界探索中国创新网贷模式的标本。这家企业叫镭驰金融,今天我们要聊的就是带领镭驰金融取得这些辉煌战绩的创始人兼总裁---王道先生。

 

中国镭驰金融控股集团(镭驰金融),成立于2012年5月,是一个综合性金融资产管理的服务平台,以优质资产为核心,为个人和企业提供包括互联网投融资服务、信用融资服务、财富资产管理、私募基金、股权众筹、企业代发薪资服务等综合资产管理服务,通过多元化的平台、多层次的业务组合,帮助不同层次的投资者实现财富的优化配置,帮助广大企业实现资本融通的目标。旗下的首个网贷平台“企易贷”于2013年9月正式上线运营,是大中华区第一家基于O2O(offline to online)的P2B (person to business)金融服务平台,为有资金需求的中小微企业和有稳健理财需求的广大中产阶层投资者搭建一个安全、稳健、公平、高效、增值的资本与财富网络对接平台。随后,雷池金融布局了股权众筹平台“企e融”为投资者提供股权方面的投资服务;互联网投融资平台“普交所”打造一站式普惠金融资产交易平台。

 

王道,中国镭驰金融控股集团总裁、中国P2B互联网金融开创者,1993年开始炒股,1994年接触期货交易,涉及金融行业各个领域多年,在资本运作、资产管理、项目投借款方面有丰富的资源和经验,同时具有20年贸易、快销品等多个行业的企业高管任职经历,以及丰富的运营经验。2012年底,凭借对互联网金融独到的理解以及多方深入调研,率先提出个人理财对接企业借款、线上线下相互配合的“P2B + O2O”模式,创立了“企易贷”金融服务平台,成为中国P2B互联网金融模式的开路先锋。

 

跨界——锻造复合型自己

出身于军人家庭的王道,出生在宁波,父母都在东海舰队服役,算上后来同样参军的哥哥姐姐,他成为家里唯一没有当过兵的人。但是从小在军人家庭中成长,军队的气息还是深刻地感染了他。“你看到的东西,你经历的东西对性格的影响是很大的”,受家庭影响,王道和同龄人相比,果断、雷厉风行。和他面对面交谈的时候,明显感到他的话语短促、有力、响亮。

因为父母服役的原因,王道一直在宁波长大,高中就读于著名的效实中学,对经营管理兴趣浓厚,最喜欢的人是李•艾柯卡。89年高考,一心想出去看看的王道被沈阳工业大学录取,但是却被调剂到了金属材料专业。虽然一直不怎么喜欢这个专业,但是多年后王道却因此而反思“一个企业家是不是有复合思维更好”。

 

1993年王道大学毕业,开始了在多个行业二十多年的摸爬滚打,先后干过贸易、食品、生物技术、咨询等行业,在2000年还担任过当时中国首富顾雏军的助理。多年的商场历练成为王道后期创业的坚强基础,不仅有了工科的思维,还有了管理、商贸、金融的积累,“复合思维”的成型支撑王道走出创业的第一步。

 

P2P平台一位特殊的客户

2012年,王道创办了一家投资管理公司,主要业务有两块,一是企业投融资业务,通常都是上亿的大单,帮助那些缺钱企业找资金,类似于中介的性质;二是针对高净值人士的海外移民服务。这两大业务,不仅让他在财富端开始逐渐熟悉业务,还让他了解到企业缺钱、信息不对称的情况比较严重,而且银行对企业授信、贷款的门槛很高。

 

在2013年互联网金融井喷之前,王道就开始以外围人的眼光观察这个新兴的行业。为了搞清所谓的网贷到底如何运作,王道以借款人的身份向宜信申请借款,借机观察这个贷款是怎么放出去的。

 

选择这个方式也是经过深思熟虑的,在王道看来,如果以一个考察方的身份来说,可能就不会取得这么好的效果,因为人家可以用任何理由来搪塞,也没有义务向自己介绍平台的运作,所以他决定换位思考,看得再清不如亲身感受,自己亲身体验一下,加上自己早先的经验积累,就搞清楚了。除了在宜信亲身体验外,阿里小贷也进入了王道的视线,也成了他的调研对象。

“在做互联网金融的人里面,做过这个行业客户的人不多,大家都是以投资方、老板方、决策方的角色进来的。”而王道却恰恰是最“接地气的”,以投资人和借款人的身份接触业务,既搞清楚平台的运作流程,又亲身体验了一遭有了感性认识,颇有一番“潜伏”的感觉。

 

开创中国互联网金融“P2B+O2O”模式

2012年底,镭驰金融在王道与合伙人唐浩然的主持下成立。2013年9月,镭驰金融P2B线上平台企易贷上线,正式进军互联网金融。在平台的发展方向上,凭借对互联网金融独到的见解以及多方深入调研,结合自身早年对企业融资难状况的了解,王道撇弃了传统的P2P模式,首次提出了个人理财对接企业借款、线上线下相互配合的“P2B + O2O”模式,成为中国P2B互联网金融模式的开创者。

 

在王道看来,绝对的P2P是不存在的。P2P在理论上是实时点对点,在计算机上模拟可以,但是在现实中是不可能的。首先是时间上的不可能,借贷金额能对等吗?能够在同一天提出来吗?借放款期限能对等吗?所以一定要有一个第三方载体进行调和。

 

P2B与P2P虽然只是一字之差,实际上却是理念上的差异。在王道看来,P2P一定是个人小额的、信用的、消费性的借款,不应用于经营。否则的话,等额本息还款对企业的资金流转是巨大的灾难。而P2B不做个人,不做信用,即便是动产也一定有抵(质)押,一定是经营性的,也就是企业贷款。

 

在投资方,“P”的意义也被企易贷放大了,不再是传统的个人(Natural Person),而是将法人(Legal Person)也囊括了。换句话说,企易贷的投资者不再局限于个人、自然人,还有机构投资者。出现这种情况的原因在于企易贷平台上的投资项目普遍在百万以上,如果全部是个人投资的话,一个项目将会对应一大串的投资者,接洽的过程就会变得十分繁琐。

 

线下模式到底要不要有?

P2P网贷按照操作流程来分,有纯线上平台模式、线上线下结合模式。对于P2P平台在借款中承担的作用,有两种不同的观点:一是平台只能作为一个纯粹的信息中介,只要提供借款信息就行了,投资者会自行选择,所有的交易、签约都在网上办理,这样还能减少费用,目前国内能坚持纯线上模式的只有以拍拍贷为代表的少数几家;还有一种说法是平台应该在借款人与投资人之间扮演更多的角色,包括风控、担保都应该由平台出面,或自行解决或者与其他风控、担保公司合作完成,这种O2O模式是目前国内网贷平台的主流。

 

在王道看来,线上线下是不可分割的。一是因为现在很多大额投资者都是中老年人,他们对于互联网的熟悉程度还有待提高,对他们来说,把钱放到线上就是一个勉为其难的事儿;再有就是现在的网络安全技术还不能让人绝对放心,黑客的一个诈骗链接就能让投资者蒙受巨大的经济损失。从金融生态环境来说,目前国内的征信体系尚不健全,相应的信用审核也就无从谈起,仅仅凭借借款人提供的资料就批准贷款,首先在真实性上就冒有极大的风险,尚需线下工作人员实地考核。开发线下就等于多了一个了解当地情况、进行风控的工作线,有助于开发本地区的投资项目与投资人。

 

“O2O”线下与线上的实时联通是通过平台发给投资人的账户、初始密码实现的,在线下达成投资合同之后,投资人会收到相关信息,到平台上登录账户后能实时看到自己的账户余额,做到对自己的资金心中有数。这样一来,政府相关部门对平台的监管方面也大为方便。企易贷只需要把自己平台数据的接口开放给监管部门。因为政府想要监管,首先就是要解决“看”的问题,然后才能研究决定怎么监控;如果一昧地保密自己的数据,这是逼着政府叫停,这样的话企业、平台就难以生存了。

 

在选择线下扩张时,是选择重资产直营模式还是轻资产加盟模式,王道毫不犹豫选择了直营模式,因为在项目的开发、风控上还是平台直营最有保障。目前,镭驰金融在线下投资端都是由公司直营,按照王道的意思,所有方面的风控都要由自己亲手来做才能放心,保障整个借贷O2O闭环所有环节都可控,总部掌握核心资源。

 

市场布局:立足国内,放眼海外

2013年10月,镭驰金融重庆分公司成立;2014年1月,镭驰金融月销售额突破5000万元;2014年3月,镭驰金融入选“互联网金融百强品牌”;2014年4月,镭驰金融浦东、徐汇分公司成立;2014年5月,镭驰金融月成交额额突破1亿大关。截至2015年12月底,平台累计成交投资额达到34.08亿元,全年投资额21.49亿元,对比2014年的12.59亿元增长71%;累计注册用户达到12.38万人,仅2015年新增人数10.75万,并已在全国绝大部分省会城市和直辖市开设分公司;累计为客户创造收益2.2亿元,2015年为用户带来收益13,530万元,相较于2014年的7,503万元增长了80.33%。如果说P2B+O2O是一条路,镭驰金融在王道的带领下,已然在这条充满机遇的康庄大道上策马奔腾,镭驰金融星星之火俨然将成燎原全国之势。

 

然而镭驰金融的目标不仅于此,2015年可谓是镭驰金融飞速发展的一年。随着互联网股权众筹平台“企e融”的正式成立,互联网投融资理财平台“普交所”正式上线。对于全新成立的“普交所”暨“普惠金融资产交易所”,王道有着长远的布局。普交所,将成为一个开放式的非标金融资产交易平台,未来,将构建一个互联网金融生态圈。在该平台上,投资者可以根据自己的风险偏好,选择不同类型的理财产品,包括其他第三方理财产品,还可以通过虚拟货币,购买礼品;中小微企业,可以通过平台进行融资,或者进行非标资产交易等。

 

在2015年,普交所推出创新金融产品“薪智宝“,通过为企业提供代发薪资服务从而监测评估企业的经营发展,综合企业发放薪资的各项指标,进行大数据及云计算处理,并通过镭驰金控自主研发的国际领先企业运行动态监测评估模型,智能评估企业的经营状况,匹配企业融资需求,最终为企业提供类信用融资、债券融资、股权融资等全方位的金融服务。截止2015年底,已有233家企业借住薪智宝为员工发薪,发薪人数达到5,578人,发薪额度7,862万元,未来将有更多的企业对接此产品。

 

镭驰金融不断发展多元化服务,立志为中小企业解决融资难问题,为投资者实现财富增值。王道信心满满地说道:“未来“普交所”平台还要在纳斯达克上市。”

 

对于目前国内网贷平台竞争跑路的现象,王道比较担忧。一些粗放经营的网贷平台很可能被清洗出去,“潮水退去,才知道谁在裸泳”。对于互联网金融的发展情况,在监管层面王道表达了几个期许:“一是先解决准入的问题,确定经营主体的范畴,先要在法律法规层面上提高准入门槛,至少先把骗子赶出去,以后的问题就属于经营性的问题;二是不要设置牌照,设置牌照就容易发生投机;三是应该让行业自由发展,但是一定要建立数据库并且开放给监管部门。”

 

“道”于内,“信”于外

企业文化是衡量、评判一个企业价值的重要方面,也是企业创始人性格的最好写照,良好的企业文化有助于建立员工之间、合作伙伴之间的信任。在如今各行各业大力提倡“狼性”文化的今天,王道却定位镭驰金融的企业信仰是“道”与“信”。

 

“道”于内,做人是基本道理。做人要讲道德,道德败坏的人到哪里都不会成功,只能是一个蛀虫;对合作伙伴要讲道义,该让利的时候就要让利,不能总想着占小便宜;对员工讲道理,做到公正透明,有理走遍天下。

 

“信”于外,这是做金融的底线,若是没有信用的话,在金融界是混不下去的,尤其是随着国内信用体系的逐步完善,个人信用、企业信用的重要性会愈发重要。

 

“信”于外,也是对客户讲诚信,对客户负责。企易贷九重风控体系全是为保障投资者的资金安全设计。虽然程序略多,前期积累客户资源的进程会比较缓慢,但是这些客户将会是公司的巨大财富,是公司口碑传播的重要节点,也会是粘性较大的群体。

 

持“道”守“信”,恰如王道身上的军人气质。道,坚守正义,坚守原则;信,以信立人,以信立企。做投资人的忠诚卫士,守好镭驰金融这艘航母的指挥台!

 

最新政策

 

北京发布“互联网+”实施意见 推进P2P交易

 

为全面落实《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》,推进互联网的创新成果与首都经济社会各领域深度融合,推动技术进步、效率提升和组织变革,提升实体经济创新力和生产力,促进首都经济社会持续健康发展,现提出以下实施意见。

  

一、总体要求

  

(一)基本原则

  

服务大局。坚持首都城市战略定位,将互联网作为生产生活要素共享的重要平台,最大限度优化资源配置,加快产业转型升级和发展方式转变,推动北京非首都功能疏解,构建高精尖经济结构,打造引领全国、辐射周边的创新发展战略高地,提高供给体系质量和效率。

  

融合创新。充分发挥首都互联网人才、技术、产业优势,加速推进互联网技术应用向经济社会各领域渗透,以深度融合促进创新发展,释放各类市场要素创新动能,推动新兴产业发展,转变传统产业发展方式,创新城市管理和服务模式,形成经济社会发展新动力。

  

完善机制。破除制约互联网与传统行业融合发展的机制障碍,探索建立促进互联网新业态发展的市场准入、监管和服务模式,努力营造宽松包容、公平开放、有序竞争的市场环境。

  

安全可控。加快构建安全可信网络基础环境,大力发展具有自主知识产权的信息安全技术、产品和服务,完善互联网融合创新的安全标准体系,健全新技术、新服务和新模式安全管理制度,强化安全管理和防护,切实保障网络安全。

  

(二)总体目标

  

到2018年,互联网与经济社会各领域的融合发展水平显著提升,以“经济提质增效、网络泛在安全、应用丰富普及、发展集约高效”为主要特征的发展格局初步形成,适应互联网融合创新的机制不断完善,互联网创新应用普及率和融合水平显著提升,打造全国互联网新技术、新服务、新模式和新业态的重要策源地。

  

产业转型升级取得显著成效。金融、商务、制造、文化、能源、环保、旅游等领域互联网应用不断深化,基于互联网的新兴业态加速发展,跨界融合型企业大量涌现,信息化和工业化融合发展水平、电子商务交易规模继续保持全国领先,智能化生产、数字化管理和网络化服务水平大幅提升。

 

城市智慧管理水平明显提升。新一代信息技术在城市交通管理、公共安全保障、生态环境保护等领域深度应用,城市运行依托网络平台基本实现实时感知、精准控制和智能管理,初步建立起支撑超大型城市运行的智慧管理体系。

  

公共服务能力显著增强。体验式消费、远程服务、在线服务等新服务模式快速普及,线上线下服务对接更为紧密,教育、医疗、养老、旅游等服务水平不断提高,公共服务产品供给能力有效提升。

 

互联网融合创新发展环境更加优化。宽带普及率和带宽速率达到国际领先水平,家庭宽带接入能力超过百兆,资费水平有效降低,全市互联网普及率进一步提升;行业监管、数据开放、知识产权保护等领域改革加快推进,公共信息资源得到充分共享和开发利用;有利于互联网新业态、新模式发展的政策制度环境进一步完善。

  

到2025年,宽带、融合、泛在、安全的下一代互联网基础设施全面建成,适应互联网融合创新发展的政策环境、制度环境、法律环境和信用环境全面建立,城市管理和公共服务方式全面实现网络化创新,“互联网+”成为首都经济社会发展的重要驱动力量。

 

二、主要任务

  

(一)   发挥互联网对科技创新的促进作用,推进全国科技创新中心建设

 

进一步加大互联网技术、人工智能、大数据等核心领域研发力度,持续推进云计算、移动互联网、物联网、网络安全等跨界融合关键共性技术突破,提高自主可控能力。发挥中关村国家自主创新示范区引领作用,加快整合全球创新资源,集聚全球“互联网+”顶尖人才,开展互联网融合创新技术的并购、引进和合作。鼓励运用互联网技术和平台进行创新创业,积极发展网络众创空间,实现创新创业智力资源向网络创新平台集聚,促进众包、众创、众筹、众扶等新模式发展。

  

(二)   利用互联网加速重构生产力布局,有序疏解北京非首都功能

 

支持商贸、生产制造等领域企业利用互联网优化研发中心、制造基地、物流仓储、客服中心等空间布局,大力发展网络协同研发设计,推广云制造模式,深化企业电子商务应用。发挥互联网对资源高效重组的特点,引导更多创业项目向郊区转移,坚决退出一般性制造业,引导退出区域性物流基地、区域性专业市场等部分第三产业,引导和推动高耗水农业生产功能外迁。

  

(三)   以互联网驱动新一轮产业变革,加快构建高精尖经济结构

  

鼓励运用互联网技术和渠道,促进传统产业链条重构和整合,支持互联网企业与传统企业跨界合作,推动传统产业转型升级。加大对适应互联网发展的新产品、新业态、新模式的开发支持力度,培育形成新的经济增长点,建设一批富有特色的产业集群,培育一批具有国际竞争力的创新型互联网企业。支持网络零售发展,培育线上线下融合的消费新模式。聚焦互联网和信息服务等重点领域,深入推进北京市服务业扩大开放综合试点。

  

(四)   利用互联网促进区域资源开放共享,推动京津冀协同发展

 

以京津冀区域全面创新改革试验为契机,建立基于互联网的全方位、多层次的产业对接合作平台和协同创新平台,扩大京津冀产业协同创新效应,推动形成协同创新共同体。利用互联网平台与技术,打造京津冀综合立体交通网络和生态环境监测网络,实现京津冀区域交通运输大联动和环境治理大协同。在教育、医疗卫生等领域,支持在京高等学校、医院等利用互联网平台拓展服务半径,推动京津冀地区公共服务一体化。

  

三、重点领域

  

(一)   推进产业转型升级,为经济内涵式发展提供新支撑

 

1.“互联网+”金融。全面提升互联网金融服务能力和普惠水平,构建科技金融服务体系。扩大第三方支付、移动支付服务市场份额,稳妥推进个人对个人(P2P)小额借贷交易。鼓励众筹业务发展,打造股权众筹中心。鼓励金融机构利用云计算、移动互联网、大数据等技术,提供便利的投融资、信贷、证券交易、商业保险和信息咨询等金融服务。以银行卡结算市场放开为契机,争取国际银行卡结算组织落户北京,打造亚太地区外币结算中心。推进互联网金融资产交易平台建设,促进互联网金融机构股权、债权和其他资产的有效流动。加大互联网金融安全监管力度,加快建设安全风险防控平台,提高互联网金融领域的风险防控能力。

 

2.“互联网+”商务。扩大电子商务应用领域,鼓励和支持移动电商、社区电商、农村电商等各类新型电商模式创新发展,拓展餐饮、零售、家政、健康服务等生活服务领域电子商务应用。推动北京老字号自建电商平台或入驻主要电商平台,打造老字号网上聚集区。巩固自营B2C电子商务全国领先优势,加快发展B2B电子商务,培育形成龙头电商示范引领、骨干电商和特色电商集群发展的电子商务发展体系。完善石油石化、铁矿石、碳排放、林产品等交易平台建设,打造全国领先的网上大宗商品交易平台,提升国际交易定价影响力。以跨境电子商务公共信息平台为基础,推进监管模式和运作方式创新,大力促进跨境电子商务发展。完善电子商务配套服务,加快城市“最后一公里”配送体系建设,提升物流仓储的自动化、智能化水平。深化电子发票及电子会计档案综合试点,研究电子发票入账问题,扩大电子发票适用领域。

 

3.“互联网+”制造。重点推进传感器、智能仪控系统等核心装置和高档数控机床、智能机器人、3D打印设备等高端智能装备国产化,提升自主可控能力。加快汽车制造、电子信息、生物医药、高端装备等领域智能工厂、数字化车间建设,推广工业控制系统、智能机器人、增材制造、工业互联网等先进技术,发展“北京总部—网络设计—异地制造”经营模式,推行网络制造、云制造、协同制造等制造模式。鼓励企业利用互联网创新生产制造环节和经营销售环节,开展个性化定制、众包设计等服务,拓展制造业价值链。

 

4.“互联网+”文化。发展数字内容产业,鼓励互联网企业以并购、股权合作等形式进入传统文化传媒领域,打造以数字化产品、网络化传播、个性化服务为核心的国家级数字内容文化产业集群,培育一批具有国际竞争力的互联网文化企业。加快建设北京国家数字出版基地、中国北京出版创意产业园区、国家新媒体产业基地,推进中国文化海内外数字阅读服务云平台、数字出版物集散平台等数字内容平台发展,推动图书馆、博物馆、展览馆、影院互联网化改造。

 

5.“互联网+”能源。加快能源互联网标准推广应用,提升能源互联网关键技术和产品的研发能力和产业化水平,突破电动汽车电池、分布式发电和储能、智能微网、主动配电网等关键技术,培育一批具有国际竞争力的能源互联网企业。支持发电设施、用电设施、电网智能化改造和电动汽车充电基础设施建设,推动分布式光伏发电、热泵等新能源技术与智能控制技术高度融合,开展“多能互补”的微电网示范应用。培育区域综合能源供应商等新业态,推动能源供应全面数字化联网,逐步建成开放共享的能源网络。在重点用能单位全面推广能源计量、在线监测、智能化管控“三位一体”的用能管理体系,鼓励运用信息化技术对设备状态、用电负荷等进行分析和预测,开展精准调度。推广电力需求侧管理,大力发展合同能源管理、碳排放交易和资源能源循环利用服务。

 

6.“互联网+”农业。利用互联网提升农业生产、经营、管理和服务水平。加快推进多元化现代农业信息服务模式,构建现代农业信息数据库,建设农业大数据开放共享平台,通过移动互联网向农民提供政策、科技、市场等信息服务。加强物联网、大数据、北斗导航、智能设施设备等在农业生产各环节的应用,提高农业节水节地、控温控湿水平,实现播种、灌溉、施肥等作业精准化。完善农产品质量安全监管、检测、追溯体系,探索农产品二维码管理,构建从农田到餐桌可追溯的全过程监管体系。建立农产品市场监测预警中心,构建全市统一的农产品市场监测预警信息发布平台。搭建农业电子商务综合服务平台,推进农产品电子商务仓储物流设施建设,完善农村支付服务环境。推广休闲农业电子商务,提供乡村旅游一站式服务。

  

(二)   增强城市运行管理智慧化程度,为治理能力现代化提供新手段

 

7.“互联网+”城市交通。强化交通运输信息共享,利用大数据技术挖掘分析人口迁徙规律、公众出行需求、枢纽客流规模、车辆行驶特征等,为优化交通运输设施规划与建设、安全运行控制、交通运输管理决策提供支撑。利用互联网加强对交通运输违章违法行为的智能化监管,不断提高交通运输治理能力。提升交通运输服务品质,健全多种出行方式信息服务对接和一站式服务,推进重要交通枢纽信息服务设施建设,增强轨道交通安全运行和保障极端天气下交通顺畅等能力。加强北斗导航定位系统在公交车、出租车等车辆上的应用,研究推进全市停车资源共享平台和停车诱导系统建设。培育移动交通服务新业态,稳妥推进网络约车等服务业态发展

 

8.“互联网+”公共安全。完善城市安全立体防控网络建设,优化城市重点公共场所物联网监控设备布局,增强维稳处突保障能力。进一步整合公共视频监控资源,实现共建共享。建立电梯应急处置物联网信息平台,提升电梯安全监管水平和应急救援能力。建立食品药品安全风险监测数据库和信用共享平台,推动射频识别(RFID)、二维码等技术应用,健全流通环节食品药品安全电子监管体系。建设危险化学品全生命周期监测管理平台,实现全面监管和预警。构建智能化城市水务管理体系,促进水安全由区域化管理向流域化管理转变。完善人防工程安全使用监管体系,形成地上地下统一管理、整体联动安全防控格局。建立完善地下管线基础信息综合管理系统,推进城市管廊等基础设施共建共享。

 

9.“互联网+”生态环境。构建多污染物综合防治和环境治理体系,推进生态环境数据互联互通和开放共享,促进区域环境协同治理。建设基于北斗导航定位系统的生态环境监测平台,实现对水、大气、森林等各类生态要素的动态监控。推动京津冀及周边地区大气污染防治信息共享平台建设,提高联防联控保障能力。加强生态大数据开发利用,建立环境资源信息中心,整合数据资源,提高环境综合分析和预警预测能力。建设汛情、水资源、水环境、水生态监测平台,实现对地表水、地下水、再生水、雨洪水、外调水等的动态监控。发展固体废弃物电子商务,打造绿色回收产业链。建立自然资源资产管理信息系统,研究推进利用二维码加强对林地、农田、草地、水面、荒山荒地等资源的管理工作。

 

10.“互联网+”社会管理。加快建成区、街道(乡镇)、社区(村)三级城市服务管理网格化体系,基本实现社会服务网、城市管理网、社会治安网一体化运行。试行城市服务管理精细化测评指标体系,提升社会服务与城市管理规范化、科学化水平。建设完善公共集成服务体系,以市民需求为中心,提高首都之窗网站群、政府服务热线等的集成服务能力。推动电子公共服务向基层延伸,在街道(乡镇)、社区(村)基层服务站点向群众提供劳动就业、社会保险、社会救助、社会福利等便民服务。(市社会办牵头,市民政局、市公安局、市城管执法局、市人力社保局、市经济信息化委、市发展改革委负责)   

 

(三)   优化公共服务供给和资源配置,为服务改善民生提供新方式

 

11.“互联网+”教育。发展互联网教育产业,培育具有国际竞争力的互联网教育服务提供商。鼓励互联网企业和高等学校联合建设互联网开放大学,提供开放式在线学习服务。申请国家互联网教育试点,探索线上线下相结合的学分互认和转换机制。整合在京高等学校和科研院所等优质资源,打造互动、开放、共享的数字教育资源服务云平台,促进优质教育资源向全国辐射。加快智慧校园建设,实现教学科研、课程学习、校园安全、后勤保障的全面信息化管理。探索互联网教育企业与各类学校相互补充、相互促进的教育服务新模式。

 

12.“互联网+”医疗。积极发展基于互联网的医疗卫生服务,支持第三方机构建设健康档案、检验报告、电子病历等医疗信息共享服务平台,逐步建立跨医院的医疗数据共享交换标准体系。建立市区两级人口健康信息平台,逐步实现医疗卫生机构间信息共享。加快普及网上预约挂号、网上查询和健康咨询等网上健康服务。实施数字化医院建设,依托新型信息技术构建规范、共享、互信的院内诊疗流程,在二级以上医院推广院内诊疗导航、自助缴费等互联网信息服务。按照医联体运行模式,在影像诊断、检验诊断及教育培训等方面提供远程服务;依托二级以上医院积极开展分级诊疗、双向转诊服务,逐步实现远程医疗全覆盖。建立京津冀人口健康信息协同管理平台和京津冀远程医学影像、病理会诊中心。整合优化信息资源,建设首都人口健康云,开展健康医疗大数据研究和成果转化,促进医疗新技术、新产品孵化。

 

13.“互联网+”养老。依托互联网资源,建设全市统一的养老服务平台,开展老年人需求评估和养老服务项目登记;建设开通“北京老龄网”,发布老龄政务信息。充分运用智能健康检测、健康评估、康复理疗等手段,建立集医疗、养老、健康服务于一体的养老服务体系。推广普及面向居家养老的老年人手机、可穿戴设备和急救呼叫设备,加强老年人健康管理前置服务。推进面向养老机构的国家远程医疗政策试点工作,探索养老机构内设医疗组织与医院的远程医疗合作模式,研究在有条件的养老机构和社区开展定制化养老医疗健康服务试点。

 

14.“互联网+”旅游。增强旅游资源网络化、数据化发展能力,培育一批线上线下融合发展的旅游服务企业。鼓励旅游企业利用互联网技术,提升管理、服务和营销水平,建设旅游大数据开放共享平台,推进与交通、商务、文化、海关、航空、铁路等领域信息互联互通,构建“吃、住、行、游、购、娱”等一站式旅游服务。规范线上旅游产品和服务,积极整治网上冒名欺诈、低价揽客、虚假宣传等行为,营造公开、诚信、规范的线上线下旅游服务环境。实施旅游新业态促进计划,放宽在线度假租赁、旅游网络购物、在线旅游租车平台等新业态的准入许可和经营许可制度。

 

(四)   构建多要素网络众创空间,为推进创新创业发展提供新平台

 

15.“互联网+”创新创业。推进首都科技资源在线开放,鼓励第三方机构以市场化方式运营科技资源,加大国家重大科研基础设施和大型科研仪器等的网络化开放力度,促进创新平台向创业企业、创业团队在线开放。支持网络众创空间和创新型孵化器发展,鼓励互联网企业等向各类创新创业主体开放技术、管理等资源。推动“互联网+”创新创业活动加速发展,培育众包、众创、众筹、众扶等服务业态。支持企业建设开放式创新创业平台,整合互联网资源和行业资源,提供设计、测试、生产、融资、运营等创新创业服务。以技术、产品和资本为纽带聚合创业团队,鼓励创业群体围绕互联网跨界融合发展需求开展创业活动。(市发展改革委牵头,市科委、市经济信息化委、市财政局、中关村管委会负责)

 

四、保障措施

 

(一)   夯实产业发展基础

 

构建集成电路高端产业链条,增强高清显示芯片、存储芯片、工业控制芯片、物联网芯片、移动通讯芯片等核心应用芯片研发能力,推动高端服务器、智能手机、平板电脑、可穿戴设备等智能硬件产品高端化发展。大力发展以网络运营服务为核心的开源操作平台软件、大数据管理软件、应用平台软件和面向消费终端的应用软件,加快推进移动互联网、云计算、大数据、物联网、北斗导航定位、虚拟现实等新技术突破,促进新产品、新服务的研发和产业化。推动未来网络技术标准制定,加大对软件定义网络(SDN)、网络功能虚拟化(NFV)、量子通信等技术研发的支持力度。大力发展互联网集成化解决方案,推动工业生产技术、网络技术和人工智能技术集成融合和应用创新。(市发展改革委、市经济信息化委、市科委、中关村管委会、北京经济技术开发区管委会负责)

 

(二)   提升网络基础设施建设水平

 

加快推进宽带普及和提速降费工作。积极发展移动互联和新一代移动通信,推动4G网络全覆盖,率先启动5G试验网建设,进一步扩大城市公共场所热点区域内免费WiFi覆盖范围,推动基站、通信管道等通信基础设施共建共享。加大网络光纤化改造力度,加快下一代互联网根服务器建设,促进大规模公共网络和移动互联网向下一代互联网升级。加快广播电视网数字化和智能化改造,发展交互式网络电视和有线电视网宽带服务等融合性业务。研究完善北斗地基增强系统,打造北斗导航与位置服务产业公共服务平台。加快建设张北云计算产业基地,打造京津冀大数据走廊。(市经济信息化委、市发展改革委、市通信管理局、市新闻出版广电局、市网信办负责)

 

(三)   加强信息安全保障

 

大力发展面向新技术和新模式且具有自主知识产权的信息安全技术、产品和标准,增强复杂信息系统安全防范能力。加强电力、能源、交通、制造等重要领域新型智能工业控制系统和政务、金融、通信、医疗、电子商务等重要云平台信息系统的安全防护,完善行业信息安全标准和规范制定,提升安全管理和风险防范能力。建立健全复杂异构网络环境下网络安全监测评估、监督管理体系,制定跨部门、跨区域的网络安全应急处置预案,形成畅通的应急联动机制。探索建立数据安全流动认证体系,完善数据跨境流动管理制度。加强网络知识产权执法和维权工作,严厉打击网络侵权假冒行为。(市网信办、市经济信息化委、市发展改革委、市知识产权局、市工商局、市公安局、市通信管理局负责)

 

(四)   推进公共信息开放共享

 

按照重要性和敏感程度分级分类,推进政府和公共信息资源开放共享,明确信息共享的范围边界和使用方式,厘清各部门数据管理及共享的义务和权利,试点建设政务信息开放统一平台,完善政务数据资源网建设。研究建立“互联网+”统计监测制度,开展统计监测分析。强化人口、法人、空间地理、金融、征信、交通等基础信息资源的开放共享和社会化开发利用,建立公共信息资源开发利用分级认证制度。鼓励电信运营商、广电运营商、互联网平台企业等发挥信息服务渠道优势,搭建公共信息资源开发平台,支持公众和小微企业充分挖掘公共信息资源的商业价值,促进互联网应用创新。(市经济信息化委、市网信办、市发展改革委、市统计局、国家统计局北京调查总队负责)

 

(五)   营造开放包容发展环境

 

深化交通运输、文化教育、医疗卫生、公共服务等经济社会各领域体制机制改革,主动适应网络化发展趋势,调整和创新行业监管模式,研究出台一批鼓励互联网融合创新的先行先试政策,以及重点行业网络服务管理办法,破除制约互联网新技术、新产品、新商业模式发展的行业准入障碍。研究制定有利于“互联网+”融合创新的事中事后市场监管制度,探索形成以信用信息为导向的行业自律监管模式,构建互联网融合创新规范标准体系。(市经济信息化委、市发展改革委、中关村管委会、市网信办负责)

 

(六)   加大引导和支持力度

 

研究设立“互联网+”融合创新发展基金,重点扶持“互联网+”领域种子期、初创期、成长期企业发展。积极对接国家“互联网+”重大工程,推进互联网融合创新发展项目建设。进一步加大财政资金对信息基础设施、公共服务平台、数据开放平台、信息安全设施建设的支持力度。部署一批具有全局带动性的重大信息基础设施建设项目,遴选一批具有全国性先行先试作用的重点试点项目,树立一批具有国际影响力的重大示范项目。支持符合条件的企业发行债券,鼓励通过创新券等方式支持创新平台面向小微企业及创业团队提供服务。支持企业利用全国中小企业股份转让系统、区域性股权交易市场、机构间私募产品报价与服务系统进行融资。落实企业研发费用计核方法,进一步扩大研发费用加计扣除优惠政策适用范围。(市发展改革委、市经济信息化委、市科委、市财政局、市金融局、中关村管委会负责)

 

(七)   加强专业技术人才储备

 

加大对互联网领域高端人才、领军人才和创业团队的引进力度,开展外籍高层次人才取得永久居留资格程序便利化试点,完善医疗、住房、税收等相关优惠措施。打造海外高层次人才创业孵化基地,为符合条件的海外人才创办企业提供启动资金,吸引和扶持海外高层次人才来京创业就业。发挥首都教育科研资源优势,依托重大科研项目,加大对互联网融合创新和新一代信息技术复合型人才、专业技术骨干和学术带头人的培养力度;鼓励高等学校、科研院所围绕“互联网+”重点领域增设科技成果转化岗位,允许教师和科技人员在一定期限内离岗创业,允许教师兼职参与科技成果转移转化。落实大学生创业引领计划,为大学生在“互联网+”领域创业提供创业导师、创业培训等服务。(市人力社保局、市教委、市科委、市财政局、中关村管委会负责)

 

(八)   深化开放交流合作

 

深化国际交流与合作,加强在下一代互联网、新一代移动通信、集成电路、平板显示、新智能硬件、车联网、基础软件、网络安全等领域的国际技术交流和项目合作,鼓励企业建设海外研发中心,开展联合研发与技术攻关,参与国际标准研究制定。支持互联网企业通过并购、参股、境外上市与投资等方式,推动相关业务在全球布局。推进京津冀区域协同创新发展,促进信息基础设施共建共享,整合规模小、效率低、能耗高的分散数据中心;推动区域传统企业与互联网企业线上线下联动,构建区域产业交流合作平台。(市发展改革委、市经济信息化委、市科委、市金融局、中关村管委会、北京经济技术开发区管委会负责)

 

(九)   加强组织领导

 

建立推进“互联网+”行动工作机制,由市发展改革委、市经济信息化委、市网信办、中关村管委会牵头,各有关部门和各区政府共同参与,强化部门协同和上下联动,切实形成工作合力。建立“互联网+”行动任务落实的督查督导、绩效考核评价机制,组织开展重点任务年度检查与跟踪评估工作。各有关部门、各区政府要根据职责分工和实际情况抓紧制定具体工作方案,细化工作任务,明确时限要求,确保取得实效。市有关部门要统筹做好推进“互联网+”行动的新闻宣传、政策解读和舆论引导工作,积极营造良好的舆论氛围。(各有关部门、各区政府负责)

来源:网贷之家

 

互联网金融信披规范呼之欲出 要求日更新21项信息

  

即将挂牌成立的中国互联网金融协会10日召开互联网金融信息披露标准研讨会。此次研讨会公布的《互联网金融信息披露规范(初稿)》,要求P2P从业机构每天更新至少涉及交易总额、交易总笔数、借款人数量、投资人数量、人均累计借款额度等21项平台运营信息。  

 

业内人士指出,今年将是互联网金融的规范发展元年。对于P2P行业来说,风险主要集中在虚构借款项目开展自融,或虚假增信、分拆项目、重复融资发生偿付风险。信息披露制度的建立完善,是促进行业健康、理性发展的重要前提之一。

  

信披规范需要配套机制

《规范》提出,个体网络借贷、股权众筹等从业机构应当披露公司概况、公司治理、公司网站、重大事项变更等信息。

  

针对P2P从业机构,要求每天更新至少21项平台运营信息,涉及交易总额、交易总笔数、借款人数量、投资人数量、人均累计借款额度、笔均借款额度、人均累计投资额度、笔均投资额度、贷款余额、最大单户借款余额占比、最大10户借款余额占比、平均满标时间、累计违约率、平台项目逾期率、近三月项目逾期率、借款逾期金额、代偿金额、借贷逾期率、借贷坏账率、客户投诉情况、借款人经营状况等。除此之外,《规范》还对借款项目、借款人、借款机构的信息披露做出要求。

  

人人聚财创始人许建文认为,这21条信息无不反映出监管层希望P2P回归信息中介角色的初衷,它希望通过足够多的信息披露帮助投资人做出判断和选择,从而实现真正的P2P,打破刚性兑付。“公布数据进行自我监管、第三方监管、行业监管对遏制跑路、恶性非法集资将起到一定作用。但前提是必须监督各平台公布真实有效的数据,因此,信息披露的规范还需要配套相应的惩罚机制,一旦发现数据造假,予以公示并严肃惩戒。”

  

爱钱进CEO杨帆指出,P2P行业经过多年发展,如今已经衍生出繁多的业务模式,业务模式的差异也会导致融资信息披露情况不尽相同。而对于P2P平台经营管理信息来说,此前行业中一直缺少具有公允度的信息披露标准,包括逾期坏账率、企业盈利等平台敏感经营信息的计算标准五花八门,所以一直是P2P平台信息披露的“死穴”。此次,由国家级别的互联金融协会制定信息披露标准对于促进行业信息披露统一化、透明化有着实质性的推动作用,也有利于投资者更好甄别投资风险。预计这一权威性的信息披露标准出台后,行业会出现一波P2P平台针对网站和业绩报告的大规模改版。

  

为行业创新发展留出足够空间

 

专家认为,从此次《规范》不难看出,监管层对互联网金融行业,采取以信息披露作为规范行业发展、保护投资人利益为主要手段,监管不搞“一刀切”,为行业创新发展留出了足够空间。懒投资总裁陈裕殷表示,对于合规运营的平台来说,能够快速地响应披露要求,解决现有的信息不对称问题,避免“劣币驱逐良币”。此外,以信息披露作为规范行业发展、保护投资人利益的主要手段,也是国际通用的监管办法。以英国为例,2013年英国成立了金融行为监管局(FCA),强调信息披露,要求平台定期向FCA报告相关审慎数据、客户资金情况等信息。事实证明,这在整个行业的规范、良性竞争和消费者保护方面起到了很好的促进作用。

  

中央财经大学证券期货研究所所长贺强表示,监管机构和政府部门对不法P2P平台发生的事件进行查处与打击的同时,应当防止对整体互联网金融行业实行“一刀切”政策。

  

上海金融学院副院长陈晶莹建议,用立法的方式规范P2P网贷经营者行为,确定其权利义务、负面清单,确立P2P网贷经营者的准入门槛,明确监管部门及其监管部门的职责,明确市场监管内容与监管程序;创新监管方法,建立实时动态监测体系,实现监管的“互联网+”。建议借鉴云计算、大数据等方面的领先行业实践经验,建立和完善数据分析和风险监测系统,实现对风险的及时发现和预警。

作者:陈莹莹     来源:中国证券报

 

保监会为P2P保证保险立新规 严审投保人资质

 

2016年1月29日,保监会针对互联网信贷平台又出新通知《中国保监会关于加强互联网平台保证保险业务管理的通知》,对于P2P平台合规合法又提出新要求,也给网贷平台服务机构的专业服务提出了参考做法,值得借鉴。

  

“互联网平台保证保险业务”

 

所谓“互联网平台保证保险业务”是指保险公司以互联网信贷平台为中介,为平台上的借款人(即投保人)和出借人(即被保险人)双方提供保证保险服务的业务。通知还指出了该业务的“宗旨”是保护保险消费者权益。这与央行、银监会等监管机构的出发点趋同,都是为了保护金融消费者的权益。

 

目前,网贷P2P平台最困难的两项“卡脖子”业务就是:1.银行托管P2P资金;2.保险公司承保。前者不赘述,后者的最大问题是某些不法网贷平台利用老百姓对保险业务的不了解,误导性宣传自家平台由XX大型保险公司承保,一旦出现平台跑路等风险,保险公司可能会因此遭受声誉上的风险。

  

通知内容

 

通知共有十二条,但最核心的是保险公司的审核义务,这些义务采取了“应当”的描述。也就是说参与互联网平台保证保险业务的全体财产保险公司都必须按照本通知核查。通知要求保险公司应当严格审核投保人资质。保险公司应当了解投保人的资金流向、财务状况、历史信用记录、还款来源、偿债能力等信息,并结合自身业务发展和资产规模情况,选择信誉良好的优质客户,审慎开展业务。请大家注意,以上要求与网贷投资人鉴别一家平台是否“靠谱安全”极为类似,这实际上就是提醒拟开展这项业务的保险公司了解自己的客户,甄别自己的客户,这已经不是道德层面的要求,而是保监会通过发通知的形式设置的强制要求。

  

如何保护保险公司

  

1.资本金约束提示

保险公司经营互联网平台保证保险业务时,应当充分考虑“偿二代”监管制度(“偿二代”监管制度含:风险综合评级、流动性风险、偿付能力、信息公开披露等)对这类业务的资本金约束,确保该业务的整体规模与公司资本实力相匹配。

  

2.不得误导性宣传

保险公司与P2P平台的合作协议中,应明确平台不得采取扩大保险责任等方式开展误导性宣传。应当明确互金网贷平台上的相关业务界面包含对应的保险条款(或链接),且需出借人、借款人确认,确保双方充分知悉该平台合作的保险公司及保险条款。

  

3.免责条款醒目提示

保险公司应当加强互联网平台保证保险产品管理。对保险条款中的免除责任作醒目提示,不得损害投保人,被保险人的权益。这也为其他网贷平台的服务机构提了醒,如果怕背书、怕被误解,就一定要做醒目提示,例如:加粗、标红、在卷首标明等。

  

为何要加入“信息系统有效对接”

 

通知中有一点尤为关键,保险公司与合作的互联网平台及合作的金融机构实现信息系统有效对接,加强互联网平台上信息发布情况、业务资金流向、借款人风险和信用状况和信用状况等数据信息的跟踪监测。其实,这就是监管机构在给广大网贷平台的服务机构在支招:对接数据,了解真实情况。没有调查就没有发言权,我们观察到正规的互联网金融协会、网贷协会都要求会员接入实时数据、留取产品信息,保监会此举无疑是在监管层面确认了真实了解P2P平台的方式,不是在网上扒点评论、在官网截取图片就能了解的。

作者:肖飒    来源:零壹财经

 

继深圳北京后 上海加入排查整治“首付贷”

 

面对一线房价不断上涨背后的高杠杆问题,监管部门正着力采取措施,以防控风险。继北京、深圳均暂停“首付贷”后,上海近日也祭出首付贷的整治措施。

 

上海市互联网金融行业协会于3月9日发出通知,要求会员单位尽快上报涉及“首付贷”或其他高杠杆房贷的具体情况。

 

“据我了解,看似不约而同的多地行动,实际是有监管层的授意。”上海某平台高管表示。央行副行长潘功胜近期也明确表示,央行正与住建部、银监会等部门准备对一些房地产市场、房企和房地产中介跨界经营金融业务的问题进行治理,“没有资质将不能跨界经营。”

 

一线城市展开行动

“鉴于近期社会各界对‘首付贷’业务的广泛关注,上海市互联网金融行业协会现启动会内摸底工作。由于时间紧迫,请各会员单位于3月10日17:00前将本公司涉及‘首付贷’或其他高杠杆房贷的具体情况(详见附件表格)以文字形式反馈至协会邮箱……”3月9日上海不少平台都收到了上海市互联网行业协会的上述通知

 

通知附件显示,上海市互联网行业协会将首付贷类产品分为五种,包括有抵押首付贷、无抵押首付贷、无抵押置换贷、房产众筹和其他借款用途实为支付首付的产品,会员单位需要反馈相关产品的件均放款额、累计放款额、当前贷款余额、月利率、借款期限以及还款方式等内容。

 

至此,“首付贷”的摸底排查工作已先后在京沪深三大城市展开,而这三家城市亦是本轮房价上涨的领头羊。

 

深圳市金融办3月4日下发了一份防范房地产行业金融风险的函,其中提到,现针对深圳房地产市场交易过热,银行、P2P、小贷公司等机构相继参与“首付贷”、高杠杆放贷、放大金融风险的现状,研究如何防范金融风险,要求互联网金融协会和小贷协会,对各自下辖企业推出杠杆放贷的情况进行排查,梳理出产品模式和涉及金额。北京市金融工作局正指导北京市网贷协会摸底涉嫌高杠杆房贷情况,目前通过监测预警平台查控风险。

 

多部委联合排查

 

一线城市目前房价上涨过快带来的资金方面风险已经引起监管层重视,除了潘功胜近期的表态,地方政府相关部门亦在行动。

据媒体报道,近期,上海市发改委召集房地产开发商、中介和研究机构就当前“房价上涨过快”问题进行座谈,参与座谈的政府部门还包括上海市住建委、上海银监局和央行上海总部。上述政府职能部门就加强房地产市场杠杆资金监管达成一致意见。

 

实际上,排查房地产市场杠杆资金并非易事,“其实大部分涉房资金其实是线下平台操作的,具有一定隐蔽性,监管层要想掌握全局不容易。”一家知名网贷平台高管说,而券商中国记者随机询问拍拍贷、你我贷等知名平台,对方均表示未涉及此类业务,“你我贷平台从来没有发行过任何首付贷产品,对于相关的高杠杆比例产品也从未涉及。”你我贷副总裁刘瑶表示。

 

首付贷类产品存在已久,房产中介中链家、我爱我家、房天下等,以及网贷平台中搜易贷、房金所等均曾涉及,但真正被大众关注则是因为年初以来一线城市房产价格暴涨,以及监管层对楼市泡沫可能对银行等传统金融机构带来冲击的担忧。

 

但实际上,大部分线下平台和中介旗下金融平台一般都不是地方互联网金融协会成员,“我们提交的数据只是一部分,监管层应该会综合各方数据对目前首付贷类产品规模和性质做出判断。”一位接近上海互联网金融协会的内部人士告诉券商中国记者。

来源:多赚理财师

 

类金融企业挂牌新三板急刹车

 

各地相继叫停或收紧互联网金融企业注册后,近日监管层对这类新兴金融业态再亮红灯。有消息称,新三板下发相关通知,要求“所有类金融机构全部暂停办理挂牌手续”。

 

防止新三板变“提款机”

  

对于类金融公司,目前还没有确切定义,业内人士认为,主要是包括一些派生的投融资平台,像上面提到的互联网金融公司,以及小贷、股权投资机构等,都属于这个范围。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为,这些机构有两个共同特点:一是创新过快,二是对资金的抽水效应太强。正是这些特点,让监管层作出了暂停挂牌的决定。

  

董登新说,这些类金融公司的创新非常快,确实在一定程度上超出了监管的范围。此外,如果不禁止类金融公司挂牌的话,那就相当于变相的把新三板变成了一个提款机。

  

在董登新看来,类金融公司往往从新三板募集巨额资金,再到场内市场大肆举牌,偏离了新三板服务实体经济的目标。比较典型的例子是股权投资机构九鼎投资,在去年融资百亿元,成为新三板最大融资案。有数据显示,包括九鼎投资在内的三家类金融公司,其融资额进入去年新三板融资的前5名。

   

68家企业挂牌受阻

  

除了防范巨额融资对原有金融秩序的冲击,这次暂停挂牌也有化解金融风险的考虑。像P2P领域出现的跑路、资金链断裂现象,深圳、上海等地正是针对这个问题,才叫停或收紧了互联网金融公司的注册。董登新分析,暂停上市和暂停注册,体现了共同的监管思路,目的都是加强对类金融公司的整顿,细化市场准入负面清单。

  

董登新认为,类金融企业确实是到了一个大浪淘沙、需要对行业进行整合的时候,也是它的风险暴露无遗的时候。在这种情况下,监管层也在摸索,怎么去细化市场准入的负面清单。

  

从私募股权基金挂牌新三板被叫停,再到对所有类金融企业挂牌“一刀切”,不少市场人士担心影响面太大:数据显示,现在新三板待审查的公司有65家,待挂牌的有7家,剔除受一行三会监管的金融机构,还有近68家公司可能受到限制。另外,一些券商表示,“一刀切”可能会带来爆炒壳资源、阻碍创新等问题。中央财经大学金融学院教授郭田勇坦言,这类现象确实可能出现,但从总体来看,叫停类金融公司挂牌利大于弊。

  

郭田勇认为,类金融公司如果一哄而上,容易出现劣币驱逐良币的情况,所以在这种情况下,还是审慎一些为好。

  

同时在业内人士看来,对类金融企业“一刀切式”叫停是把双刃剑,正面意义和负面意义都有待观察。

来源:融都科技官方自媒体

 

京沪排查融资租赁风险 

  

近日,上海市租赁行业协会官网挂出一则《关于开展融资租赁业风险排查的通知》称,上海市商务主管部门将于3月1日至3月20日在全市开展融资租赁业风险排查工作,排查内容将包括是否存在直接从事或参与互联网、投资理财、小额贷款、融资担保等业务吸收或变相吸收公众存款等行为。

 

与此同时,北京市租赁行业协会近日也在官网发布一条关于召开外商投资融资租赁企业风险排查工作部署会的通知,会议时间为3月1日。北京和上海两地的排查内容几乎如出一辙,其中最重要的一条,都提及“是否存在直接从事或参与互联网、融资担保等业务吸收或变相吸收公众存款等行为”。

 

“互联网金融+融资租赁”并不是件坏事,前提是资产真实,定价合理,其次是变现资金用途是否合理合法。此外,平台在经营过程中应确保资产真实,保障资金安全,杜绝资金自融。

 

上海北京相继出手

 

上海市租赁行业协会会长高传义表示,此次风险排查是商务部统筹安排,各地商务部门配合调查。主要为了排查快速发展的融资租赁行业存在的问题,以及问题已发展到何种程度,以便行业能够在正常轨道上规范成长,尽可能减少风险。

 

根据《通知》,此次上海市商务主管部门将在全市开展融资租赁业风险排查工作的检查内容主要包括:是否存在直接从事或参与互联网、投资理财、小额贷款、融资担保等业务吸收或变相吸收公众存款等行为;是否存在虚构租赁物、以不符合法律规定的标的为租赁物、未实际取得租赁物或租赁合同价值与实际明显不符,以融资租赁名义实际从事资金融通业务甚至提供贷款等行为;是否存在虚假宣传、故意虚构融资租赁项目通过公开渠道进行融资行为等。

 

此次两地排查的风险之一就是非法吸收公众存款,而从去年下半年以来,决策层连续就“非法集资”问题发声

 

2015年12月21日公布的中央经济工作会议公报中提到,“要加强全方位监管,规范各类融资行为,抓紧开展金融风险专项整治,坚决遏制非法集资蔓延势头,加强风险监测预警,妥善处理风险案件,坚决守住不发生系统性和区域性风险的底线。”两天后的国务院常务会议中也提到,要“强化监管和风险防范,加强相关制度建设,坚决依法依规严厉打击金融欺诈、非法集资等行为,切实保护投资者合法权益”。

 

上海市商务部门要求,各融资租赁企业要在每季度结束后15个工作日内,填报上一季度经营情况统计表;每年4月30日前,填报上一年经营情况统计表。

 

这次上海方面排查还涉及外商投资融资租赁企业是否符合注册资本不低于1000万美元、外国投资者总资产不低于500万美元的要求等方面。

作者:沙斐   来源:每日经济新闻

 

中央一号文件首次提及“互联网金融”

 

2016年1月27日,中央一号文件《关于落实发展新理念加快农业现代化实现全面小康目标的若干意见》发布,首次提及互联网金融。这是改革开放以来第18份以“三农”为主题的一号文件,而“互联网金融”是第一次出现在中央一号文件中。

 

中央一号文件全文约15000字,共分6个部分30条,其中第五部分第24条中提及,引导互联网金融、移动金融在农村规范发展。开展农村金融综合改革试验,探索创新农村金融组织和服务。全面推进农村信用体系建设。强化农村金融消费者风险教育和保护。

 

相关原文如下:

推动金融资源更多向农村倾斜。加快构建多层次、广覆盖、可持续的农村金融服务体系,发展农村普惠金融,降低融资成本,全面激活农村金融服务链条。进一步改善存取款、支付等基本金融服务。

 

稳定农村信用社县域法人地位,提高治理水平和服务能力。开展农村信用社省联社改革试点,逐步淡出行政管理,强化服务职能。鼓励国有和股份制金融机构拓展“三农”业务。深化中国农业银行三农金融事业部改革,加大“三农”金融产品创新和重点领域信贷投入力度。发挥国家开发银行优势和作用,加强服务“三农”融资模式创新。强化中国农业发展银行政策性职能,加大中长期“三农”信贷投放力度。支持中国邮政储蓄银行建立三农金融事业部,打造专业化为农服务体系。

 

创新村镇银行设立模式,扩大覆盖面。引导互联网金融、移动金融在农村规范发展。扩大在农民合作社内部开展信用合作试点的范围,健全风险防范化解机制,落实地方政府监管责任。开展农村金融综合改革试验,探索创新农村金融组织和服务。发展农村金融租赁业务。

 

在风险可控前提下,稳妥有序推进农村承包土地的经营权和农民住房财产权抵押贷款试点。积极发展林权抵押贷款。创设农产品期货品种,开展农产品期权试点。支持涉农企业依托多层次资本市场融资,加大债券市场服务“三农”力度。全面推进农村信用体系建设。加快建立“三农”融资担保体系。

 

完善中央与地方双层金融监管机制,切实防范农村金融风险。强化农村金融消费者风险教育和保护。完善“三农”贷款统计,突出农户贷款、新型农业经营主体贷款、扶贫贴息贷款等。

来源:网贷之家

 

北京工商局将下架所有P2P、理财广告,央视等不在管辖范围

 

1月8日,北京市工商局已下发通知,要求各区级下架所有跟民间融资相关的广告,包括但不限于P2P、理财广告等等。如果平台不希望下架的,需要征得区以上级别金融办的同意。

 

目前北京市工商局下达电话通知,正式文件也将在近期下发。北京的电视台、报纸、楼宇、互联网等广告形式均在禁止范围之内。

 

不过,在央视等国家级媒体上的P2P广告,不在北京市工商局的管辖范围之内。

 

在上述人士看来,该禁令执行到位还需要一段时间,因为涉及到已经签合同的广告如何处理等问题。此外,互联网归网信办管辖,电视报纸归市委宣传部管辖,协调起来也需要时间。

来源:互联网金融新闻中心

 

福建互联网+实施方案  培育百家互金平台

 

2月25日,福建省人民政府印发了关于积极推进“互联网+”行动实施方案的通知。《实施方案》提出,要全面提升互联网金融服务能力和普惠水平,鼓励互联网与银行、证券、保险、基金、租赁的融合和创新。到2018年,培育福建省互联网金融服务机构或平台100家以上,互联网金融年营业收入超300亿元。

 

《实施方案》中针对“互联网+”普惠金融的主要任务包括:发展互联网金融新业态。搭建安全、高效的在线支付平台,支持金融机构和互联网企业依法合规创新金融产品和服务,加快发展互联网金融业务。推进互联网金融云服务平台建设。推动电子商务机构自建和完善线上金融服务体系,拓展电子商务供应链业务。鼓励互联网企业依法发起设立或参股金融机构,拓展互联网金融服务。

 

推动传统金融创新发展。支持传统银行、证券、保险、基金与互联网融合创新,发展网络银行、借贷、众筹、证券、保险及理财产品销售、网络消费信贷等金融新模式。推动我省传统持牌金融机构与互联网企业开展产品、技术、服务创新,打造互联网金融产业链。培育发展互联网金融全牌照控股集团,鼓励金融企业探索互联网新型运营模式。

 

加强对互联网金融的监管。建立健全互联网金融网站备案审查、客户资金第三方存管、信息披露、风险提示和合格投资者等制度,开展互联网金融业务数据统计、监测和风险评估,加快网络征信和信用评价体系建设,改进和完善互联网金融监管,提高金融服务安全性,维护互联网金融市场秩序。

来源:网贷之家

 

浙江部分地区暂停投资类企业注册

 

近日,“绍兴市市场监督管理局”微信公众号发布了《关于在全市范围内暂停办理投资类企业登记的通知》(以下简称《通知》),签发时间为1月18日。

 

《通知》内容显示,自即日起,暂停在企业名称中核准使用“投资”、“资产”、“资本”、“控股”、“基金”、“财富管理”、“融资租赁”、“非融资性担保”、“(互联网、网络)金融信息服务(咨询)”等字样。

 

同时《通知》称,暂停登记“投资”、“实业投资”、“股权投资(基金)”、“投资咨询”、“融资租赁”、“投资管理”、“股权投资(基金)管理”、“资产管理”、“资本管理”、“财富管理”、“非融资性担保”、“(互联网、网络)金融信息服务”、“金融(信息)咨询”、“借贷(信息)咨询”、“证券(投资)咨询”、“期货(投资)咨询”、“基金(信息)咨询”、“理财咨询”、“财务顾问”、“网络借贷信息中介”等投资类经营项目。

  

据了解,这是继北京、深圳、安徽、重庆、上海等地之后,又一个限制投资类企业注册的地方。

 

来源:每日经济新闻

 

 

 

简要分析

 

互联网金融子行业投资分析—网络理财篇

                                       作者:韩腾  来源:京北智库

 

 

一、 子行业现状

(一)忽如一夜春风来:用户渗透率最高的互联网金融子行业

广义来看,网络理财泛指一切金融理财产品的线上销售,即一切通过互联网方式为用户实现财富增值的金融模式都可算作网络理财。这种定义下其内涵囊括了股权众筹、P2P网贷(债权众筹)等互联网金融理财渠道和银行理财、证券、保险、基金信托产品等传统金融理财产品的线上销售。

 

为与其他互联网金融子行业相互区分,本文所研究的网络理财侧重分析金融理财产品的网销渠道商业模式和对应投资机会。

与其他互联网金融的子行业相比,网络理财这一分支是用户渗透率最高的。究其原因,是因为我国居民对于理财渠道拓宽需求迫切,网络理财成为了普通用户了解互联网金融的最为直观的渠道,也成为了互联网企业切入互联网金融的最直接的方式。同时在传统金融机构迎接挑战加速互联网化的大环境下,网销渠道与金融机构的合作可谓水到渠成、一拍即合。


 图1-1 网络理财用户渗透率现状及预测


(二)乱花渐欲迷人眼:透过表象看网络理财的商业模式本质

经过梳理,可将网络理财商业模式分为两大类:余额理财模式和网络销售渠道模式。

1、余额理财模式:互联网宝宝

余额宝的诞生,使得2013年成为了互联网金融元年。余额宝的成功产生了明显的示范效应,传统金融机构与互联网金融机构均纷纷推出自己的宝宝类货币基金产品,2013年下半年与2014年上半年互联网宝宝产品实现了爆发式增长。

截至2015 年三季度末,全国 72 家平台共推出 82 只宝宝产品,对接 69 只货币基金,其中三季度没有新的宝宝诞生。按照发行机构的主体分类,基金公司发行的互联网宝宝归类为基金系宝宝,银行发行的归类为银行系宝宝,第三方支付公司发行的归类为第三方支付系宝宝,基金代销机构发行的归类为代销系宝宝。

截至2015年三季度,基金系宝宝共32只,银行系宝宝共27只,第三方支付系宝宝共15只,代销系宝宝共8只。值得注意的是,大部分宝宝都对接一只货币基金,但也有部分宝宝对接两只或以上货币基金,另外也有一只货币基金对接多只宝宝的情况。


 图1-2 各类宝宝数量分布情况


互联网宝宝系产品风靡之时,其门槛低、操作便捷、灵活性强、安全性好等特色迅速征服了一大批互联网用户,开启了“屌丝理财”盛宴。但是随着央行多次降准降息,货币政策宽松导致市场资金面由紧转松,宝宝类产品的收益率大幅下滑,吸金能力也大为减弱,发展势头趋缓。

 

 

图1-4 2015年前三季度互联网宝宝收益走势

 

然而“东方不亮西方亮”,随着互联网金融行业的进一步发展,互联网的渠道能力渐渐得到传统金融机构认可;同时各互联网金融平台也纷纷拓宽自身产品线,对接金融机构资源;为了应对越来越激烈的市场竞争,不少互联网金融平台开始打造针对用户的增值服务,通过提升用户体验优化服务内容来形成自身特色竞争力。网络销售渠道模式,是当前网络理财行业内崛起的新势力。


 

 

2、网络销售渠道模式

网络销售渠道模式,是一种概括式的说法。目前各种新兴的互联网理财平台不断出现,侧重点各有不同,分类较为困难。但是互联网只是一种工具,是提升效率的技术手段,理财的金融本质并没有改变。网络理财看似纷繁复杂的商业模式背后,其各基本业务模块是相同的,只不过不同的商业模式在某些关键业务环节实现方式不同。所以只要将不同的业务模块的所有可能性梳理清楚罗列出来,然后进行创新性组合,就可以产生各种网络理财模式。

 

图1-5 网络理财全流程业务环节梳理


根据这种思路,可以将现在的网络理财模式清晰的梳理为三大类:互联网金融超市模式、金融机构主导模式、金融搜索模式。                                               

 

应该说互联网金融超市及配套金融增值服务是行业的发展趋势,而未来互联网主导的平台与金融主导的平台会殊途同归,互相借鉴对方的优点,呈现相互竞争、相互融合的格局。

(三)新竹高于旧竹枝:网络理财相关法规政策梳理

“监管缺位”导致的行业野蛮生长,虽然使互联网金融行业的规模急速膨胀,但是也同时埋下了隐患。金融行业需要一个“良币驱逐劣币”的发展环境,而若游戏规则迟迟不能确定,则金融创新也会受到抑制。不过目前可以看出监管部门的努力,虽然落地艰难,但是监管政策与配套细则“该来的总是会来”,而稳健合规运营的互联网金融平台将会拥抱他们专属的政策红利。


 

二、发展趋势与投资机会分析

(一)发展趋势

2015年互联网金融保持了高速增长,同时整体行业也趋于理性。从发展阶段来看,网络理财及其相关子行业仍处于高速增长期,仍具有较大潜力。


图2-1 互联网金融子行业发展阶段划分

 

P2P网贷行业竞争日趋加剧,不少平台为了生存开始拓宽产品线,添加增值服务,使平台向“互联网金融综合理财超市”转型;随着大数据技术的逐步发展,未来线上平台的风险定价能力有望实现突破性增强,消费金融、供应链金融、资产证券化产品等纷纷加入网络理财产品线,未来网络理财或者说移动互联网理财有望实现金融理财产品全覆盖,成为主流理财销售渠道。

(二)投资分析

一方面是中小企业饥渴的融资需求,另一方面是社会公众庞大的理财需求,互联网金融触到这两个痛点,依然是资本青睐的对象。互联网金融空白领域还很多,资本也在加速进入互联网金融领域。华创资本、IDG、红杉资本、软银中国等机构持续加码互联网金融。针对垂直领域和不同环节的新一轮跑马圈地正在火热进行。


图2-2 2015年知名投资机构互联网金融项目统计(前十)


据IT桔子提供的数据,目前统计到的网络理财方向的互联网金融创业公司共有317家;网络理财子行业内发生的投融资案例共计133项。考虑到一家平台多次融资的情况存在,目前可供筛选的网络理财投资标的还是比较丰富的。


 图2-2 2015年知名投资机构互联网金融项目统计

 

统计显示,创业公司数量分布前三名为北上广,占比达80%,网络理财行业在地域分布上呈现明显的集聚效应。

 

 

 图2-3 网络理财创业公司融资需求统计


在统计到的317家公司中,明确表示需要融资的达42%,51%的公司融资需求不明确,仅有3%的公司表示不需要融资。


图2-4 网络理财创业公司融资轮次统计


在统计到的133项投融资案例中,种子轮与A轮占大多数,显示网络理财行业的投资投资轮次明显偏早期。

投资机会挖掘计划:

根据IT桔子提供的企业名单,将有融资意向的创业公司纳入项目库,然后逐家审核,将企业进行分类排名,筛选出值得约谈和调研的企业。

重点关注“在金融能力、技术能力、政策能力方面有优势”的企业。


 

 

互联网金融知识

 

P2P网贷产品线设计之保理类

  来源:京北智库

 

保理业务在供应链金融中占有非常重要的地位,相比于传统信贷业务中的应收账款质押,保理业务更侧重于供应链上下游企业的整体贸易背景,基于核心企业的信用背书,有效分散风险。

 

(一)模式选择

保理业务分为有追索权保理(又称回购型保理)和无追索权保理(又称买断型保理)。二者区别在于当保理业务出现违约逾期时,保理商是否有权要求卖方(债权人)回购该应收账款。按照实际业务操作来看,有追索权保理占绝大多数,同时从风险控制角度考虑,P2P平台所有保理业务标的一般都采用有追索权保理。


 表4-12 有追索权和无追索权保理业务的区别

 

 

表4-13 明保理和暗保理业务的区别

 

另外,保理业务按是否通知买方可分为明保理和暗保理,在实际业务中,明保理业务比较适合P2P平台采用,主要因为明保理的回款模式是买方向保理商的保理专户还款,而保理业务的第一还款来源就是该笔应收账款本身,所以可以有效降低违约坏账风险的发生。对于比较强势的买方核心企业,暗保理则是不错的选择,但要注意暗保理是回款给卖方的保理专户,所以保理商和平台应注重监控回款账户的变动。

 

(二)产品流程设计

1.有追索权明保理

图4-5 为有追索权明保理的业务流程图,具体操作步骤如下:

         形成应收账款:买卖双方基于真实的贸易背景(赊销)产生应收账款;

         应收账款转让:卖方企业基于融资目的向商业保理公司申请应收账款的转让,保理公司对买卖双方的企业资质、交易背景、应收账款本身等要素进行审核,审核通过后,将上述资料递交给P2P平台进行二次审核。

         申请发标:平台收到保理公司递交的企业资料后,采用三级风控的模式,即项目部初审——风控部二审——审贷会终审,具体内容在“第三节风控措施”中详细阐述。

         公开发标:借贷项目通过保理公司和P2P平台双向审核通过后,该笔应收账款由商业保理公司在中国人民银行的《应收账款质押登记系统》进行质押登记,之后才可以在平台发布标的,向投资人募集资金;

         放款:募资成功后由P2P发送指令,通过第三方支付公司(资金托管机构)将资金从保理公司开设的保理专户划拨到卖方企业的公司账户;

         到期还款:应收账款到期后,买方企业向保理公司的保理专户还款,同时通知卖方企业;

         向投资人还本付息:保理公司对各种费用清算后,从还款中扣除,剩余部分向投资人还本付息,业务结束。


 

 图4-5 有追索权明保理业务流程图


 

2.有追索权暗保理

图4-6为有追索权暗保理业务流程图,对比有追索权明保理(图4-5)可以明显发现,还款主体由保理公司换成了卖方企业,主要是由于暗保理没有通知买方企业应收账款转让,所以仍然向卖方企业还款。这里要特别注意,保理公司通过控制卖方企业收款账户(代理收款)的方式控制还款风险。


 

图4-6 有追索权暗保理业务流程图

 

 

(三)相关指标设计

保理类产品标的相关指标设计可参考表4-15:

 

表4-14 保理类产品标的相关指标设计

 

 

 

(四)卖方企业融资成本分析

首先分析卖方企业的融资成本,参考目前市场上保理公司的费率,卖方融资成本主要来自应收账款折扣、借款期限内的融资借贷利率、保理手续费这三大部分,详细如表4-13所示:

 

表4-15卖方企业保理业务融资成本

 

 

 

应收账款折扣率(年化)是保理公司根据买卖双方资信情况、风险状况以及应收账款质量与可能出现的坏账比率而确定的融资比例,一般不超过应收账款发票实有金额的80%。应收账款发票实有金额是指发票金额扣除销售商已回笼货款后的余额。

 

保理业务融资利率在借款期限内(保理期)按照中国人民银行规定的同期流动资金贷款利率掌握(见表4-14),可以适当上浮,通常上浮10%左右;保理期满未能收回的保理融资转入宽延期,宽延期最长为3个月。 宽延期届满后,应收账款仍未全部收回,融资仍有余额的,有追索权(回购型)保理业务未回购(含置换)的部分转为逾期。宽延期按保理期融资利率基础上浮10%—20%掌握;逾期按照人民银行规定的逾期贷款利率执行(逾期利率低于宽延期利率时,仍按宽延期利率执行)。融资利息既可以在放款日一次性收取,也可以按月收取。


表4-16 2015年5月中国人民银行贷款利率表

 

 

 

保理业务手续费的多少取决于交易性质、金额、融资风险大小及服务内容等。对于P2P网贷平台可以按单次业务收费。由于平台所有产品均为有追索权(回购型)保理,故其手续费费率一般为应收账款发票实有总额的0.1%—1%。

 

(五)风险分析与风控解决方案

根据风险管理理论,在整个业务流程中,风险分析与风控解决方案主要从贷前调查、贷中操作、贷后管理三个关键环节进行考虑。其中,最重要的是贷前调查,也就所谓的事前风控。以下基于P2P保理类产品的特点进行风险分析以及风控解决方案阐述。

1.贷前调查

对于P2P的贷前调查,主要集中在三个方面:一是对保理公司资质的考察,二是对买卖双方企业的贸易背景考察,三是对应收账款本身的考察。

 

(1)调查与平台合作的保理公司

P2P平台开展供应链金融业务与商业保理公司合作至关重要。首先,企业本身供应链资源有限,标的质量和数量都受到了一定限制,这就限制了平台规模的发展;第二,商业保理公司是整个业务风险控制的源头和核心,优质的保理公司具有完备的尽职调查机制与专业人员,有效确保应收赃款的真实性。另外,优质的保理公司通常会有合作的资金托管银行、保险公司,二者无疑又为业务可能产生的风险隐患加了两把锁。所以,选择优秀的保理公司合作不但可以有效增加业务规模,更重要是实现了业务操作过程中的风险转移。

 

考察一家保理公司需注意从股东背景、注册资本、业务经营状况等方面进行展开,常见的考察标准如下[1]

①商业保理公司的股东是否具备开展保理业务相应的资产规模和资金实力,近期有没有违规处罚纪录;

②主出资人是否为熟悉相关行业的公司法人或其他社会经济组织,且在申请前一年总资产是否不低于5000万元; 

③商业保理公司是否以有限责任公司形式成立。注册资本是否不低于5000万元人民币,全部为实收货币资本,一次性足额缴纳,且来源真实合法; 

④该商业保理公司是否拥有2名以上具有3年以上金融领域管理经验且无不良信用纪录的高级管理人员。其中,高级管理人员系指担任副总经理以上职务或相当职务的管理人员; 

⑤商业保理公司是否存在混业经营现象;

⑥商业保理公司是否具有完善的内部控制制度,包括但不限于风险评估、业务流程操作、监控等制度;

 

(2)调查买卖双方企业的贸易背景

保理业务不同于应收账款质押等传统信贷业务,它属于供应链金融范畴,是基于买卖双方企业真实的贸易背景产生的债权关系而存在确立,所以有必要对买卖双方企业进行调查。重点关注问题如下:

①买卖双方企业应是经工商行政管理机关核准登记的企业,具备独立法人资格,营业执照(正副本)、税务登记证(正副本)、组织机构代码证、机构信用机构代码证、开户许可证以及行业内相关资质许可证齐全;   

②买卖双方企业主要产品销售占营业收入比例至少达到60%以上,产品销售渠道通畅或经营服务范围覆盖率较高;  

③卖方与买方采用赊销方式进行商品交易,且与买方有较长期的合作关系,通常至少为2个自然年以上,双方交易与债权债务关系的合法、真实有效; 

④买卖双方企业在业内具有良好的商业信誉,没有发生欠款违约现象; 

⑤买卖双方企业产品质量稳定,标准化程度高,易于保管,市场前景较好; 

⑥买卖双方企业在之前两个会计年度经营正常、财务状况良好,现金流量无异常。 

⑦如果卖方为出口企业,且存在未能及时到账的出口退税应收款,那么要求其前两年获得所在地国税局批准退税金额与向国税局申报退税金额比例在90%(含)以上;

 

(3)核实应收账款的来源与真实性

在整个业务过程中,最容易出现风险的环节就是确认应收账款来源与真实性,判断标准可以借鉴审计中的方法,具体如下:

核查应收账款来源的方法:

①应收账款应具备合法真实的赊销贸易背景,同时卖方企业与买方企业之间具有真实、合法、有效的商品交易或劳务背景; 

②应收账款债权权属清晰,卖方企业与买方企业之间不存在商业纠纷或争议,即应收账款债权无瑕疵,不受抵消权、质押权、留置权、抵押权及求偿权的影响,并且申请人未对应收账款设定任何形式的限制或担保;

③   购销合同中没有对应收账款禁止转让的条款;   

④   商务合同已生效,且卖方已履行合同项下的义务;   

⑤   应收账款未到期; 

⑥   商务合同项下的应收账款付款到期日原则上不少于15天且不超过180天;   

     应收账款的付款人不是申请人的关联机构;

     不是代销或者其他方式约定销售不成即可退货而形成的应收账款;

     商务合同中不含附条件的分期付款条款;

 

核查应收账款真实性的方法[2]

①核查销售业务的销售合同、信用制度、销售台账、原始凭证(发票、出库单、发货单、运货单据)、对方单位确认收货资料、与客户对账资料,并核查至记账凭证及明细账。在核查的过程中,要注意细节,比如印章造假、日期不符等。

②盘点“库存商品”,查明应收账款是否由于销售商品而形成的,以确定其真实性。

③查看审计年度结算后是否有大量退货的现象,以确定其真实性。

④函证应收账款确定其真实性。通过函电方式向有关单位和个人进行联系查对,从外部取得应收账款真实正确性的有力证据。如果企业的应收款数目较多,可以用随机抽样的方法确定应予发函查证的客户或选择有可能出现舞弊行为的客户发函询证。

 

2.贷中操作

在贷中操作阶段涉及到的风控关键点包括:采用有追索权的明保理或暗保理(回购保理);在央行的《应收账款质押登记系统》进行质押登记;保理商需要将资金托管在商业银行或第三方支付,同时开设保理专户。

 

(1)采用有追索权(回购型)的明保理或暗保理

基于上述分析以及众多平台与保理公司合作情况来看,采用有追索权保理(回购保理)模式占P2P平台保理类产品的绝大多数,主要是因为有追索权保理(回购保理)的调查、审查重点是卖方企业,即融资方,通常情况下,融资企业会较为配合平台与保理公司的调查,便于业务开展。同时由于融资方有责任回购到期的应收账款,从风险控制的角度来看可以大大降低逾期隐患的发生,故本平台在设计保理类产品时,全部为有追索权保理(回购保理)。

 

建议尽量选择明保理,主要是因为债务企业到期直接向保理商的保理专户还款,等标的到期后对投资人进行还本付息,回款不经过卖方企业,平台可以有效监控资金流向,有效避免资金挪用的危险发生。

 

暗保理则比较适用于买方企业较为强势,不愿意配合做应收账款转让确认和回款账户变更的情况。因暗保理业务的买方还款不是打给保理商,而是打给卖方,所以此类业务对卖方企业的准入要求较明保理要高,以防范卖方企业挪用买方保理业务回款,从而使第一还款来源落空。

 

(2)质押登记

所有保理业务的应收账款转让都应该在中国人民银行征信中心授权建设的《应收账款质押登记公示系统》进行质押登记,一是避免卖方企业将该笔应收账款重复质押给其他保理公司;二是即便发生上述重复质押的情况,那么按照《物权法》与《担保法》的规定,优先进行登记具有优先清偿的权利,可用于对抗善意第三人。

 

(3)利用保理专户进行资金托管

目前P2P保理类产品主要是与第三方支付公司合作,通过开设保理专户进行资金托管与支付结算。对于明保理业务,保理专户直接设在保理公司名下,买方企业直接向保理公司还款,再由保理公司清算各种费用后向投资人还本付息。而对于暗保理业务,由于未通知买方企业应收账款转让事宜,所以保理专户开在卖方企业名下,保理公司通过代理收款等方式对买方还款进行监控,所以暗保理对企业还款能力与信用评价要求都高于明保理。

 

未来监管政策逐步完善后,资金托管有望由商业银行来完成。因为商业银行在我国金融体系中具有较高的信用公信力以及严格的风控措施,由银行来对资金进行托管也可以提高整个环节的风险把控能力,避免资金被“卷跑”的隐患。另外,银行对保理业务的操作流程与风险控制都具有相当成熟的经验,同时也可以避免平台资金池现象的发生。在银行开设保理专户,资金的流动受到银行系统的监管,避免融资企业、平台方、保理公司其中一方发生携款“跑路”的隐患。

 

3.贷后管理

平台贷后管理主要是对资金与还款账户的监控,正常情况下,保理业务以应收账款本身作为还款来源。但如果发生违约逾期,那么由于平台不能自担,所以此时贷后管理的关键就在于对还款来源顺序的确定,尤其是可能出现坏账的情况下。

 

第一还款来源:买方基于购销合同的还款(应收账款本身)

保理业务在操作时与应收账款质押最大的不同在于,保理商既是质权人,又是债权人,应收账款一经转让,银行即取得了卖方对应收账款拥有的一切权利。同时从供应链金融角度看,采用赊销模式的买方通常为国内或当地区域内垄断型或具有一定实力的大企业,其资信状况与财务状况通常较为优质,所以基于买卖双方真实的贸易背景与购销合同,以应收账款本身作为第一还款来源可有效降低逾期坏账风险的发生。

 

第二还款来源:商业保理公司负责回购应收账款

平台与商业保理公司合作,一方面可以从保理公司线下获得项目资源,更重要的是当出现逾期坏账后,保理公司基于应收账款转让及回购协议对投资人负有还款责任,相当于将风险转嫁给了保理公司,与银行再保理业务相似。

 

第三还款来源:卖方企业负责还款

基于上述产品模式选择,平台所有保理类产品均为有追索权保理业务,平台与保理公司对卖方企业保留追索的权利,即如果出现上述两个还款来源均无法完全清偿投资人债务时,基于保理合同中可追索条款,保理公司有权要求卖方企业回购应收账款,也就是说卖方企业对投资人负有还款责任。

 

第四还款来源:引入保险公司担保

以往保理业务的担保机构是商业保理公司,平台将风险转移给保理公司,发生逾期坏账后保理公司利用其自有资金进行前期垫付,但保理公司自有资金有限,所以引入保险公司成为越来越多P2P保理类产品的选择。

基础交易合同的卖方企业向保险公司投保信用保险,由保险公司承包买方企业的信用风险,卖方企业将保险权益转让给保理商。在保单有效期内,当卖方(投保企业)按照合同约定交付买方货物,且被接受的情况下,如果遇到下游买方拖欠、破产、丧失偿付能力等原因发生应收账款损失时,保险公司将承担赔偿责任。

 

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